Osakemarkkinoiden tekninen analyysi. Teknisen analyysin perusteet

2024 Kirjoittaja: Henry Conors | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-02-12 07:01

Osakemarkkinoiden teknisen analyysin avulla voit arvioida "sonnien" ja "karhujen" välistä voimatasapainoa tällä hetkellä. Tekninen analyysi ilmestyi sen seurauksena, että kauppiaat tarkkailivat hintakaaviota ja tunnistivat markkinapsykologian, historian toiston ja muiden tekijöiden analysoinnin kautta muodostuneet käyttäytymissäännöt.

Tekninen analyysi tehdään eri mittareilla. Suurin osa ennusteista on ammattimaisten kauppiaiden tekemiä teknisen analyysin jälkeen.

Venäjän arvopaperimarkkinat ovat edelleen alikehittyneet verrattuna muiden maiden markkinoihin. Osakemarkkinoiden kehitys myötävaikuttaa rahoitusinstrumenttien laajentumiseen. Lisäksi on olemassa erilaisia osakemarkkinoita. Ensisijaisilla osakemarkkinoilla lasketaan liikkeeseen ja lasketaan liikkeelle uusia arvopapereita ensimmäistä kertaa. Toissijaiset osakemarkkinat voivat olla järjestäytyneitä tai järjestäytymättömiä. Osakemarkkinat luokitellaan myös alueen mukaan.

Riippuen kaupankäynnin kohteena olevista rahoitusvälineistä, elinkeinonharjoittaja valitsee välittäjänpääsy kaupankäyntiin. Forex-välittäjien luokituksen avulla voit arvioida tietyn välittäjän käyttämien rahoitusvälineiden määrää. Välittäjillä on erilaiset palkkiot ja työehdot. On välttämätöntä harkita tarkkaan, kun valitset välittäjää kaupankäynnille. Forex-välittäjäluokitus sisältää välittäjien vertailun kaikilla tärkeillä työn osa-alueilla.

Perus- ja teknisen analyysin erot

Fundamentaalianalyysi sisältää perustekijöiden tutkimuksen, jotka vaikuttavat hintaan lehdistötiedotteiden aikana ja pitkällä aikavälillä. Perusindikaattoreita ovat: BKT:n taso, työttömyys, muutokset jälleenrahoituskorossa jne.

Tekninen analyysi sisältää hintakaavion analyysin käyttämällä indikaattoreita, geometrisia muotoja, hintatukea ja vastusviivoja. Tekninen analyysi ottaa paremmin huomioon pelaajien psykologiset näkökohdat lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Melkein kaikki kauppiaat käyttävät tämäntyyppistä analyysiä, kun taas harvat pelaajat käyttävät perustavaa laatua olevaa analyysiä, mikä johtuu tarpeesta tutkia suuri määrä tietoa objektiivisten johtopäätösten tekemiseksi.

Jopa perusanalyysiin perustuvien johtopäätösten tekemisen jälkeen elinkeinonharjoittaja etsii kätevintä sisääntulopaikkaa markkinoille käyttämällä teknisiä analyysityökaluja. Monet kauppiaat käyttävät erityisiä ohjelmia teknisen analyysin suorittamiseen. Osakemarkkina-analyysiohjelma yleensä analysoi kaavion ja tunnistaa signaalit eri indikaattoreista. kuitenkinHarvemmin kuin useimmat kauppiaat analysoivat kaavioita itsenäisesti ilman lisäohjelmistoja. Osakemarkkinoiden tekniseen analyysiin liittyy eri indikaattoreiden signaalien käyttö, kun taas ohjelma antaa signaaleja yhdestä tai kahdesta indikaattorista eikä ota huomioon monia muita tekijöitä, kuten tärkeiden uutisten julkistamista jne.

Teknisen analyysin postulaatit

Markkinoiden päätoiminnot ovat seuraavat:

• vapaan käteisen keskittämisessä arvopapereita myymällä;
• sijoitusten houkuttelemiseen järjestämällä yrityksen arvopapereiden ostot;
• varmistaessaan niiden korkean likviditeetin.

Osakemarkkinat eivät ole niin abstrakteja kuin miltä se saattaa näyttää. Myytävänä olevien arvopapereiden takana ovat työllistävien, tavaroita, töitä tai palveluita tuottavien ja veroja maksavien organisaatioiden reaalitaloudet.

Osakemarkkinoilla on kolme pääpostulaattia, joita ammattimaiset kauppiaat käyttävät kaupankäyntistrategioidensa rakentamiseen:

1. Hinta ottaa kaiken huomioon.
2. Hinta liikkuu suuntaan.
3. Historia toistaa itseään.

Hinta ottaa kaiken huomioon. Kuten valuutta, Forex, osakemarkkinat eivät ota huomioon vain maan talouden tilaa, vaan myös kauppiaiden odotukset. Odotukset perustuvat huhuihin, uutisiin ja perusmarkkina-analyyseihin sekä sisäpiiritietoon. Analysoiessaan kaaviota elinkeinonharjoittaja käyttää tietojaan, tietojaan, indikaattoreita ja muita analyysikeinoja määrittääkseentodennäköisin hintaliikkeen suunta.

Hintaan voi vaikuttaa v altava määrä eri tekijöitä, kuten: poliitikkojen lausunnot, luonnonkatastrofi, tärkeiden uutisten odotukset jne. Kaikki, ehdottomasti kaikki julkisesti saatavilla oleva tieto sisältyy jo hintaan.

Hinta liikkuu tiettyyn suuntaan. Osakemarkkinat, kuten Forex-markkinat, ovat trendien alaisia. Eli hinta ei koskaan liiku satunnaisesti. Tämän vahvistaa teknisen analyysin pääindikaattori - trendi.

Historia toistaa itseään. Useimpien pelaajien psykologia edellyttää tiettyjen toimintaskenaarioiden läsnäoloa, jotka aktivoituvat eri tilanteissa. Historian toistaminen edistää yleisten sääntöjen jakamista markkinoiden teknisen analyysin suorittamiseksi.

Teknisen analyysin indikaattorit

Osakemarkkinoiden tekninen analyysi tehdään rakentamalla ja käyttämällä seuraavia indikaattoreita:

1. trendiviiva, tuki- ja vastustasot;
2. geometriset muodot;
3. oskillaattoriryhmän tekniset indikaattorit;
4. trenditekniset indikaattorit.

Trendilinja

Jos hinta liikkuu ylös tai alas - tällaista liikettä voidaan kutsua trendiksi. Jos hinta liikkuu sivuttain, se on sivutrendi. Suuntauksella on useita syklejä: alkuperä, kehitys ja valmistuminen. Kauppias etsii merkkejä nousevasta trendistä päästäkseen markkinoille sen suuntaan. Sinun on poistuttava markkinoilta trendin lopun ensimmäisten merkkien jälkeen.

Trendin ilmaantuminen pitkällä aikavälillänäkökulmasta, pääsääntöisesti perustavanlaatuisista tekijöistä johtuen. Joten trendi voi muodostua tärkeiden uutisten vaikutuksesta. Yksi osakekaupan postulaateista sanoo: älä pelaa trendiä vastaan tai pelaa trendin suuntaan. Jos kauppias yrittää pelata markkinoita vastaan, hän päätyy tappioon.

Trendien kehittyminen voi kestää kauan. Trendit voivat kestää kuukausia tai jopa vuosia. Trendin loppuminen johtuu myös perustavanlaatuisista tekijöistä. Merkki sen valmistumisesta voi olla suuri hintavaihtelu trendin vastaiseen suuntaan. Tällainen vaihtelu osoittaa, että suuri pelaaja on sulkenut aseman.

Jos katsot alla olevaa kaaviota, näet laskutrendin. Laskevan trendin trendiviiva piirretään korkeiden hintojen mukaan. Laskevassa trendissä sen viiva piirretään hintojen alimmille tasoille.

Trendin määrittämiseksi kauppiaat käyttävät myös lisäindikaattoreita, kuten liukuvat keskiarvot, ADX ja muut.

Tuki- ja vastustasot

Vastaustaso on viiva, jota hinta kosketti useita kertoja ja pomppi takaisin. Esimerkiksi trendiviiva (yllä olevassa esimerkissä) toimii vastusviivana. Kuvasta näkyy, että hinta koskettaa trendiviivaa, mutta ei riko sitä. Trendiviivan lähellä on tultava markkinoille trendin suuntaan, mikäli ei ole merkkejä sen päättymisestä.

Kun hinta murtaa vastusviivan, tästä viivasta tulee hintatukitaso. Tämä onnäkyy alla olevassa hintataulukossa.

Geometriset muodot

Kaavion teknisessä analyysissä on käytetty seuraavia lukuja: kolmio, suorakulmio, "lippu" ("viiri"), "pää ja hartiat", "kolminkertainen yläosa", "kaksois- ja kolmoispohja", " lautanen" ja muut.

Kaikki luvut on jaettu kahteen ryhmään: käänteis- ja jatkoluvut. Kääntymismallit osoittavat elinkeinonharjoittajalle mahdollisuuden nykyisen trendin kääntymiseen, ja jatkuvuusmallit osoittavat sen todennäköisimmän jatkumisen. Useimmiten geometristen muotojen menetelmää ei käytetä yksinään, vaan yhdessä muiden analyysimenetelmien kanssa.

Osakemarkkinoiden, kuten Forex-markkinoiden, tekninen analyysi sisältää geometristen muotojen käytön, mikä johtuu useimpien kauppiaiden toistuvasta käyttäytymisestä, mikäli ne näkyvät kaaviossa. Sekä osakemarkkinoilla että valuuttamarkkinoilla tämä analyysitekniikka on laajalle levinnyt.

Kolmio. Hintakäyttäytymisen ennustamiseen käytetään neljän tyyppisiä kolmioita: laskevia, nousevia, symmetrisiä ja laajenevia kolmioita. Tämä luku kuuluu käänteisryhmään. Ennen markkinoille tuloa, kun tämä luku muodostuu kaavioon, sinun on odotettava sen rajojen jakautumista.

Suorakulmio. Tämä luku muodostuu, kun kaavioon ilmestyvät selkeät vaakasuorat tuki- ja vastusviivat. Suorakulmio osoittaa markkinoiden voimatasapainon.

"Lippu" tai "viiri". Nämä ovat trendin jatkuvuusmalleja. Lipun tai viirin ilmestymiseen hintakaavioon liittyy korjaustrendiliike.

"Pää ja hartiat". Tällä luvulla on suuri merkitys päiväkaavion muodostuksessa. Pienemmillä aikaväleillä toimii pieni määrä kauppiaita, mikä tarkoittaa, että reaktio hahmon muodostumiseen on pienempi. Kuva kuuluu käänteisryhmään. Myös teknisessä analyysissä käytetään usein "käänteinen pää ja hartiat" -kuviota, jota tässä tapauksessa kutsutaan "kaksoispohjaksi".

"Kolme toppi". Tämä kuvio kuuluu käänteiseen ryhmään ja muodostaa kolme huippua yhteen hintatasoon.

"Kaksois- ja kolmoispohja". Tämä kuvio on kolminkertaisen yläosan kuvion vastakohta. Hinta on kolme alinta yhdellä alueella.

"Lauseri". Käänteinen suuntauskuvio. Sillä on suurin arvo pitkillä aikajaksoilla - päivittäisillä, viikoittaisilla kaavioilla. Tämän kuvion muodostuminen voi kestää yli kuukauden.

Trenditekniset indikaattorit

Trendin suunnan määrittäminen on kaupankäynnissä ratkaisevassa roolissa. Markkinoita vastaan pelaaminen päätyy harvoin voittoon. Osakemarkkinoiden tekninen analyysi on hyvin samanlainen kuin valuuttaanalyysi.

Liikkuva keskiarvo. Liukuvat keskiarvot tai MA:t ovat tärkein trendin indikaattori. Tämä indikaattori edustaa visuaalisesti riviä, joka on rakennettu määritetyn ajanjakson keskimääräisiin hintoihin. Tätä indikaattoria piirrettäessä päätöskurssit ovat tärkeimmät.

Sijoitusmarkkinoilla on sanonta: "Amatöörit avaavat markkinat ja ammattilaiset sulkevat ne." Se kuvastaa täysin sulkemishintojen merkitystä. Ammattimaiset kauppiaat avaavat kauppoja suurille summille ja vaikuttavat voimakkaasti hintaan. Näistä syistä päätöskurssit ovat tärkeintä.

Suosituimmat MA-tyypit ovat yksinkertaiset, eksponentiaaliset ja painotetut liukuvat keskiarvot. Simple Moving Average (SMA) rakennetaan valitun ajanjakson aritmeettisen keskiarvon perusteella. Painotettu liukuva keskiarvo (WMA) on rakennettu ottamalla huomioon”paino”-kerroin, eli viimeisimmät hinnat huomioidaan täydellisimmin. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on samanlainen kuin WMA, mutta se ottaa huomioon kaikki edellisen jakson hinnat.

Yleensä kauppiaat käyttävät kahta eri ajanjaksoa olevaa MA:ta. Tässä tapauksessa signaali ostaa on nopean MA:n ja hitaan MA:n leikkaus alha alta ylöspäin. Merkki myyntiin on nopean MA:n ylittäminen hitaalla MA:lla ylhäältä alas.

Oskillaattoriryhmän indikaattorit

Oskillaattorit mittaavat markkinoiden volyymia. Tämä indikaattoriryhmä paljastaa yliostetut ja ylimyytyt vyöhykkeet, joissa käänne on todennäköisin. Tämän ryhmän indikaattorit antavat selkeimmän signaalin, kun hinta liikkuu kanavan sisällä.

Suosituimmat oskillaattorit kauppiaiden keskuudessa ovat seuraavat: MACD, Stochastics Oscillator, RSI ja muut. Näitä indikaattoreita käytetään paitsi osakemarkkinoiden myös valuuttamarkkinoiden teknisessä analyysissä.

MACD-ilmaisin. Tämä indikaattori on rakennettu eri ajanjaksojen liukuvien keskiarvojen perusteella ja se on suunniteltu määrittämään hinnan kääntyminen. Se tarkoittaa: "MovingAverageConvergence / Divergence", joka käännettynä "konvergenssi /Liukuva keskiarvoero.”

Tämän indikaattorin laskentakaava on seuraava: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Tämän oskillaattorin ominaisuuksissa on "nopea" ja "hidas" kentät, jotka vastaavat nopean ja hitaan EMA-jaksoa.

Kun hinta on tämän indikaattorin nollamerkin yläpuolella ja kasvaa, se osoittaa hinnannousua ja päinvastoin, jos hinta on alle nollamerkin ja laskee, se osoittaa liikettä alaspäin.

Tämän indikaattorin signaali on hinta, joka ylittää nollatason. Joten nollamerkin ylittäminen alha alta ylöspäin on merkki ostaa ja ylhäältä alas - merkki myydä.

Jos indikaattori näyttää väärän hinnanliikkeen (poikkeaman), tämä on signaali hinnan kääntymisestä.

Stochastics Oscillator -osoitin. Stokastiikka (Stochastic) ottaa huomioon päätöskurssien lisäksi myös paikalliset huippu- ja alamäet. Tämä indikaattori on informatiivisempi kuin muut oskillaattoriryhmän indikaattorit. Tämä indikaattori osoittaa yliostetun alueen 80 tason yläpuolella ja ylimyytyvyöhykkeen tason 20 alapuolella.

Signaali markkinoille tuloon on kahden viivan leikkauspiste, joka on samanlainen kuin MACD-ilmaisimen signaalit. Tämän oskillaattorin erot toimivat myös vahvana signaalina markkinoille tulolle.

RSI-osoitin. Tämän indikaattorin pääparametri on ajanjakso, jolle se on rakennettu. Kirjoittajan suosittelema arvo on 14, mutta usein käytetään myös jaksoja 9 ja 12. Tämä indikaattorikäytetään trendin voimakkuuden mittaamiseen. Se vertaa hinnan nousu- ja laskunopeutta valitulla ajanjaksolla.

Jos indikaattoriviiva on suunnattu ylöspäin, tämä osoittaa kasvavan trendin esiintyvyyttä markkinoilla ja päinvastoin. Perinteisesti voimatasapaino, eli tasapaino markkinoilla, saavutetaan noin 50:ssä. Tason 50 indikaattoriviivan ylittäminen ylhäältä alas toimii signaalina lyhyen positioiden avaamisesta myyntiin. Tason 50 ylittäminen alha alta ylöspäin on merkki ostaa.

Lopuksi

Osakemarkkinoiden tekninen analyysi viittaa sellaisten indikaattoreiden olemassaoloon, joita käytetään vain näillä markkinoilla, mukaan lukien: NH-L, TRIN, MAS ja muut. Tässä artikkelissa lueteltuja indikaattoreita käytetään usein Forex-analyysiin. Osakemarkkinoiden teknisessä analyysissä käytetään samanaikaisesti useita indikaattoreita, jotka voivat täydentää toisiaan. Mutta on muitakin tekijöitä, jotka on otettava huomioon arvioitaessa hintaa.

Forex-markkinat ovat erityiset. Kaupankäynti valuuttamarkkinoilla on spekulaatiota valuuttakurssilla. Forex-valuutoilla käydään kauppaa pareittain, kuten EUR/USD, GBP/USD. Samaan aikaan Forex-indikaattoreita käytetään myös osakemarkkinoilla. Osakemarkkinat on abstrakti käsite, mutta se liittyy läheisesti valuutanvaihtoon. Suuressa osakkeiden ostossa käytetään valuuttaa, joka heijastuu välittömästi sen hintaan. Samaan aikaan valuutan jyrkkä heikkeneminen voi vaikuttaa voimakkaasti monien yritysten osakkeisiin.