Todellinen pääoma: konsepti, tyypit, kasvudynamiikka ja analyysiominaisuudet

2024 Kirjoittaja: Henry Conors | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-02-12 06:51

Todellinen pääoma on fyysistä omaisuutta. Ne koostuvat käyttöpääomasta ja kiinteästä pääomasta. Mikä rooli sillä on taloudessa ja mitkä ovat sen reaalipääoman analyysin piirteet? Puhumme tästä ja monista muista asioista yksityiskohtaisemmin artikkelissamme.

Kiinteä ja käyttöpääoma

Kiinteä pääoma ja sen rahastot ovat olennainen osa kaikilla reaalipääoman aloilla. Vuoden 2011 alussa Venäjällä 122,5 biljoonasta ruplasta. kaikista taloudellisista varoista 93 biljoonaa. hieroa. vastasi juuri käyttöomaisuutta.

Kiinteät pääomarahastot kattavat lyhytaikaiset varat, joiden käyttöikä on enintään yksi vuosi. Näitä ovat aineelliset esineet kuten rakennukset, rakenteet, asunnot, voimansiirtolaitteet, laitteet, koneet, koneet, työkalut ja inventaario, kulkuvälineet, monivuotiset istutukset ja karja, vuokrasopimusten omistus ja immateriaalioikeudet. Jälkimmäiset sisältävät logot, tavaramerkit, lisenssit jne.

Käyttöpääoma on reaalipääoman toinen osa, joka koostuuaineellinen käyttöpääoma. Näihin kuuluvat tuotantoon liittyvät varastot. Sekä itse keskeneräiset tuotteet, valmiit tuotteet ja tavarat, jotka olivat käytössä ja valmiita jälleenmyyntiin.

Käyttöpääoma ja rahoitus, voitto

Rahoituksessa on myös käyttöpääomaa. Nämä ovat toimittajien ja ostajien selvitysrahastoja, esimerkiksi saamisia, jotka sisältävät kaikenlaisia lainoja ja lyhennyksiä sekä laskennallisia kuluja. Esimerkiksi ennakkomaksut toimittajille, käteisvarat. Jos lisäämme reaali- ja rahoituspääoman summan, saamme tietyn summan. Tämä on kaiken käyttöpääoman kirjanpidollinen määritelmä.

Reaalipääoma tuo omistajilleen erilaisia voittomuotoja:

net - yrityksille;
roj altit - immateriaalioikeuksien omistajille.

Osake-osuuksilla käydään kauppaa pääasiassa sijoitusmarkkinoilla.

Kiinteän pääoman analyysi ja vivahteet

Yllä olevaan analyysiin liittyy kaksi pääkohtaa. Ensinnäkin se on sen dynamiikka. Esimerkiksi Venäjän federaation kiinteän pääoman rahastojen hinta 1981-1990. nousi 72 prosenttia ja vuosina 1991-2000. vain 6 prosenttia. Ja sitten se oli aiemmin aloitettujen hankkeiden loppuun saattamisen ansio. Mutta vuosina 2001-2010. käyttöomaisuus kasvoi 22 %, vaikka vauhti hidastui merkittävästi.

Toiseksi näkökohtana on kiinteän pääoman vivahteiden tutkiminen. Analyysi suoritetaan talouden toimintatapojen, omistusmuotojen, toteutuksen jakäyttöomaisuuden vastavuoroinen korvaaminen. Vuoden 2011 käyttöomaisuuden toimialojen analyysi osoittaa, että kaikki varat keskittyivät liikenteeseen ja viestintään (26,5 % kokonaismäärästä), asumiseen ja asumiseen ja kunnallisiin palveluihin (24 %), teollisuuteen (26 % sekä kunnallispalvelut).

Venäjän federaation reaalipääomamarkkinoiden avainrahastojen analyysi omistustyypeittäin osoittaa yleisen yksityistämisen tulokset viime vuosisadan lopulla:

vuonna 1990 v altio omistaa 91 % koko kiinteästä rahastosta;
vuonna 1996 - 28 %;
vuonna 2008 - 22 %;
vuonna 2011 jo 47,9 %.

Kustannussuhteet

Reaalipääoman ja reaalivarojen hyödyntäminen heijastuu käyttöomaisuuden uusimiseen. Tämä on prosenttiosuus kiinteiden vuosirahastojen tilasta vuoden alussa niiden saldosta vuoden lopussa. Varat on arvostettava nimellisarvoon eli poistohintoihin.

Muuttuvat kertoimet

Jos vertaamme tämän kertoimen arvoa useiden vuosien aj alta, voidaan varmuudella sanoa, onko käyttöomaisuuden käyttöönottoprosessi nopeutunut vai hidastunut. Esimerkiksi Venäjän federaatiossa uusimisprosentti oli:

vuonna 1980 9, 1 %;
vuonna 1990 - 6,3 %;
vuonna 2000. taso laski 1,8 prosenttiin;
vuosina 2001–2011 pysyi vakaana 3-4 %:n tasolla.

On mahdotonta kuvitella, että käyttöomaisuutta päivitetään ilman kerrointahävittäminen. Tämä on eräänlainen prosenttiosuus vuoden aikana realisoituneista varoista niiden saatavuuteen seuraavan laskutuskauden alussa laskettuna kirjanpidon nimellisarvolla. Käyttöomaisuuden eläkeaste maassamme:

oli 1,9 % vuonna 1980;
vuonna 1990 - 2,4 %;
tähän päivään asti se on pysynyt noin 1 %:ssa.

Kiinteän omaisuuden keski-ikä

Yritysten reaalipääoman käyttöomaisuuden syöttö- ja luovutusprosessien tulosten yhteenveto on mahdotonta ilman sellaista asiaa kuin keski-ikää. On huomattava, että asunnot, rakenteet ja rakennukset voidaan pitää kunnossa vuosisatojen ajan suur- ja kosmeettisten korjausten avulla. Mutta laitteet, koneet, inventaario, työkalut ja ajoneuvot voivat olla hyvässä kunnossa, mutta vanhentuneita.

Kiinteää omaisuutta on kahdenlaisia - aktiivisia (varasto ja työkalut) ja passiivisia (rakennukset ja rakenteet). Aktiivisten rahastojen ikä ja poistot ovat tärkeämpiä, koska nykytekniikalla on merkittävä rooli tuotannossa. Valitettavasti käyttöomaisuuden keski-ikää Venäjällä on mahdotonta laskea.

Mutta voit laskea teollisuuslaitosten iän. Esimerkiksi teollisuusrakennusten keski-ikä Venäjällä vuonna 2008 oli 26 vuotta, rakenteiden 22 vuotta ja koneiden ja teollisuuslaitteiden 14 vuotta.

Käyttöomaisuuden poistot

Maamme tilastollisen tutkimuksen erityispiirteistä johtuen laskea käyttöomaisuuden poistot v.reaali- ja rahoituspääoma käyttää sellaista asiaa kuin "poistoaste". Venäjällä havaittiin seuraava dynamiikka:

vuonna 1990 se oli 35,1 %;
vuonna 2000 - 39,4 %;
vuonna 2008 - 45,3 %;
vuonna 2010 - 47,1 %

Käyttöomaisuuden poistoastetta ei lasketa niinkään fyysiseltä kuin moraaliselta puolelta. Pääomalle on paljon tärkeämpää saada nykyaikaiset työkalut työnteon helpottamiseksi kuin uudet rakennukset.

Poistot ovat kiinteän pääoman hinnan muutosta sen käytön yhteydessä tuotannossa. Ja myös tämän hinnan muutoksen siirtäminen valmiiseen tuotteeseen tuotantotoiminnan kustannuksella.

Tämä on itse asiassa kiinteän pääoman kustannusten osittainen vuotuinen poisto, joka perustuu v altion pääomahyödykkeiden hintoihin. Poistovähennyksistä muodostetaan rahasto, joka korvaa pääoman poistot. Yrittäjät ovat huomionarvoisesti kiinnostuneita uppoamisrahaston kasvattamisesta.

Ensinnäkin sitä ei veroteta. Toiseksi uppoavan rahaston varoja voidaan käyttää investointeihin. V altio on myös kiinnostunut nopeasta poistosta, joten sen prosessia nopeuttavat usein yritykset itse. Tuotantopääoma poistetaan yleensä muutaman vuoden sisällä. Tämä tapahtuu niiden päivittämiseksi poistovähennysten kustannuksella.

Nykypäivän Venäjällä poistovähennykset ovat melko tuntuvia, mutta kaukanajohtava investointien lähde käyttöomaisuuteen. Heidän osuutensa vuonna 2010 oli vain 20,5 %.

Käyttöpääomaanalyysi

Huomaamisen arvoista, että käyttöpääoma on nimensä mukainen. Se tekee liikevaihdon taloudessa nopeammin kuin pääliike. Ja käyttöpääoman osuus taloudesta on paljon suurempi kuin pääpääoman. Tämä johtuu siitä, että poistot siirtävät kiinteän pääoman kustannuksia valmiisiin tuotteisiin useiden vuosien aikana. Vaikka käyttöpääoma kattaa nämä kustannukset useiden kuukausien ajan.

Maassamme vuonna 2007 teollisen jalostuksen tuotannon osuus poistoinvestoinneista oli vain 3 %. Ja loput kustannukset, jotka muodostavat pääasiassa käyttöpääoman (raaka-aineet), olivat 73 %. Työvoimakustannusten osuus oli 12 % ja myös muiden käyttöpääomaan liittyvien kulujen osuus noin 12 %.