Taloussektorilla lyhytaikaisista veloista riippumattomien varojen määrää kuvaava indikaattori on käyttöpääoma. Toisin sanoen se on se osuus yrityksen taloudesta, jota ei käytetä ulkoisten tai sisäisten velkojen maksamiseen tietyn ajanjakson aikana.
Yleinen käsite
Käyttöpääoma on saanut nimensä englanninkielisestä termistä Net Working Capital (NWC). Mutta Venäjällä sen toinen nimi on suositumpi - oma käyttöpääoma. Ne osoittavat, kuinka paljon pääomaa organisaatiolla tai yrityksellä on tukeakseen toimintaansa taloudellisesti.
Jos analysoimme lyhyesti "käyttöpääoman" käsitettä, tämä indikaattori on nykyisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen erotus. Sen koko määrää yrityksen maksuvalmiuden. Jos käyttöpääoma kasvaa, se tarkoittaa yrityksen likviditeetin kasvua, mikä johtaa sen luottokelpoisuuden kasvuun. Mutta kolikolla on myös kääntöpuoli. Jos käyttöpääoma on liian suuri, on epäilyksiä johdon harjoittaman talouspolitiikan oikeellisuudestayritys.
Laskentakaava
Optimaalinen käyttöpääoman kustannus (tai käyttöpääoman määrä) lasketaan riippuen tietyn organisaation yksilöllisistä tarpeista ja sen toiminnan laajuudesta. Tärkeitä ovat myös työn ominaisuudet, varaston kierron ajoitus, lyhytaikaisen velan määrä, lainan saamisen ehdot, lainat jne. Kuten käytäntö osoittaa, sekä ylimääräinen käyttöpääoma että käyttöpääoman puute voivat vaikuttaa negatiivisesti vaikuta.
Käyttöpääoman määrän laskemiseksi on yksinkertainen kaava. Käyttöpääomasta on vähennettävä lyhytaikaiset velat, jolloin saamme halutun arvon. Voit käyttää toista, yhtä varmaa tapaa. Lisäämme pitkäaikaiset velat omaan käyttöpääomaan ja vähennämme saadusta määrästä pitkäaikaiset varat.
Kuinka hallita käyttöpääomaa
NWC:n hallinnan haaste on pitää käyttöpääoma aina optimaalisella tasolla. Mitä optimaalinen tarkoittaa? Tämä viittaa sellaiseen arvoon, jonka avulla yritys voi suorittaa kaikki toiminnot ja keskeytymättä harjoittaa ydintoimintoja.
Samaan aikaan lukua ei pidä yliarvioida liikaa, koska tämä voi johtaa siihen, että merkittävä osa varoista vedetään pois liikkeestä. Käyttöpääoman hallinta kulkee käsi kädessä asianmukaisen taloushallinnon kanssa, joka sisältää useita kohtia:
- Käyttöpääoman kokonaistarpeen määrittäminenpääoma.
- Tämän indikaattorin investointitason määritys.
- Rahoituslähteiden tunnistaminen.
- Analyysi käyttöpääoman vaikutuksesta tuloihin ja yrityksen arvoon.
Kaiken edellä olevan perusteella käyttöpääomaa hallinnoivat johtajat työskentelevät periaatteessa yrityksen maksuvalmiuden ylläpitämiseksi.
Syitä alhaisempaan käyttöpääomaan
Ei ole harvinaista, että organisaatiolla on vaihtoomaisuutta lähes yhtä suuri kuin lyhytaikainen velka. Tämä voi johtaa yrityksen konkurssiin. Tässä tarvitaan selkeää työtä johtavilta esimiehiltä, joiden tehtävänä on seurata indikaattoria. Jos on olemassa sellainen trendi, että käyttöpääoma laskee asteittain, se on osoitus irrationaalisesta varojen käytöstä.
Syyt laskuun voivat olla hyvin erilaisia, muun muassa - myynnin lasku, joka puolestaan aiheuttaa saamisten vähenemisen. Tässä tapauksessa vaihto-omaisuuden saldo pienenee ja niiden jälkeen käyttöpääoman määrä.
Mitä käyttöpääoma sanoo?
Usein suurella yrityksellä tai yhteisöllä on monia sijoittajia, jotka ovat kiinnostuneita sen hedelmällisestä työstä. Käyttöpääomamittareiden avulla he näkevät todellisen kuvan yrityksen toiminnan tuloksesta tai tehottomuudesta.
Esimerkiksi jos saatavia kerätään hitaasti, tämä johtaa käyttöpääoman kasvuun ja tehottomuuteentoimintaa. Irrationaalisella rahastosijoituksella voi myös olla negatiivinen vaikutus, jonka vuoksi käyttöpääomaindikaattori nousee. Kuvattua indikaattoria tulee tarkastella usean ajanjakson ajan vertailua ja analysointia varten.
Pääomavirta
Kaupallisissa organisaatioissa tapahtuu pääoman, työvoiman liikkuvuutta sekä maan sisällä että kansainvälisesti. Erityisesti käyttöpääoman liikettä havaitaan voittoa tavoittelevissa investoinneissa, mukaan lukien ulkomaiset investoinnit. Lisäksi yritykset käyttävät nykyään pankkien välisiä vientiluottoja. Mielenkiintoista on, että v altion viranomaiset varaavat oikeuden valvoa kansainvälisiä pääomaliikkeitä, vaikka ne kuuluisivat yksityishenkilöille tai oikeushenkilöille.
