Dodd-Frankin laki: yleiset määräykset, vaatimukset ja ominaisuudet

2024 Kirjoittaja: Henry Conors | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-02-12 06:49

Vuonna 2011 Yhdysv altojen rahoitusjärjestelmä koki suurimman muutoksen sitten suuren laman. Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki astui voimaan. Barack Obaman allekirjoituksella lain on tarkoitus lisätä rahoitusjärjestelmän läpinäkyvyyttä. Tällä kertaa v altio on asettanut veronmaksajien edut nurkan keskipisteeseen. Tavallisten ihmisten ei pitäisi kärsiä eri yritysten ylimmän johdon epärehellisistä toimista ja lyhytnäköisistä strategioista.

Tavoitteet

Laki vahvistaa sellaisten suurten rahoituslaitosten valvontaa, joiden epäonnistuminen merkitsee koko järjestelmän romahtamista, kuten tapahtui äskettäisen maailmanlaajuisen finanssikriisin aikana, joka alkoi yhden maailman johtavista investointipankeista, Lehman Brothersista, ongelmista.

Uudet urut

Kaiken kaupallisen rakenteen toiminnan tarkoituson tehdä voittoa. Ja hyvin usein tämä halu on ristiriidassa yhteiskunnan ja sen jokaisen yksittäisen jäsenen hyväksi tehtävän työn kanssa. Siksi Dodd-Frank-laki edellyttää useiden uusien instituutioiden perustamista, joiden tarkoituksena on valvoa systeemisesti merkittävien rahoituslaitosten toimintaa, vähentää riskejä ja suojella veronmaksajia. Muutokset vaikuttivat myös olemassa oleviin elimiin. Ne koskivat erityisesti Securities Commissionia, Federal Reserveä ja Investor Protection Corporationia. Perustettiin myös elin, kuten Financial Stability Oversight Board. Sen päätehtävänä on tunnistaa olemassa olevat riskit, löytää keinoja niiden vähentämiseksi ja toteuttaa tarvittavat toimenpiteet.

Luotehtävät

Ensimmäinen lain 15 pykälästä on kokonaan omistettu taloudellisen vakauden ylläpitämiselle. Se säätelee kahden uuden elimen perustamista. Nämä ovat Financial Research Authority ja Stability Oversight Board. Jokaisella niistä on omat tehtävänsä, mutta ne toimivat yleisenä ajatuksena järjestelmän vakauden parantamisesta. Heidän toimintaansa valvoo v altiovarainministeriö. Neuvosto analysoi liitännäisvirastoilta saadut tiedot ja tekee niiden perusteella riskiarvioinnin. Sen puheenjohtaja voi nyt jäsenten suuren enemmistön suostumuksella siirtää Fedin määräysv altaan ne rahoitusyhtiöt, joiden epäillään olevan riski kansantalouden vakaudelle. Neuvosto valvoo myös kaikkia tätä alaa koskevia normatiivisia säädöksiä ja raportoi säännöllisesti osoitteessakongressin kokous. Osaston tehtävänä on koordinoida tiedonkeruun ja seuranta- ja riskinarviointivälineiden kehittämiseen tähtäävän tutkimuksen toimielinten toimintaa. Tämän elimen puitteissa on tarkoitus perustaa kaksi keskusta: tietojenkäsittelykeskus sekä tieteellinen ja analyyttinen.

OTC

Jos luet Dodd-Frank-lain venäjäksi, käy selväksi, että nyt Yhdysv altain asukkaiden toiminta Forex-markkinoilla on laitonta. Tämä laki määrää yleensä OTC-kaupankäynnin täydellisen hylkäämisen. Lisäksi sekä valuutta että jalometallit. Tämä kielto koskee myös sellaisten yritysten toimintaa, jotka antavat Yhdysvalloissa asuville asiakkailleen mahdollisuuden käydä kauppaa keskenään valuuttamarkkinoilla. Aiemmin näitä liiketoimia ei rekisteröity pörssiin millään tavalla ja ne tapahtuivat kokonaan yhtiöiden sisällä. Tällaisten muutosten pitäisi johtaa petosten vähenemiseen, lisätä rahoitusjärjestelmän avoimuutta ja taata sijoittajien oikeuksien suoja.

Selvitysmenettely

Vuoden 2008 maailmanlaajuinen finanssikriisi ei liittynyt suurelta osin vain lainojen myöntämiseen epäluotettaville lainaajille, vaan myös paniikkiin, joka syntyi Lehman Brothersin k altaisen suuren sijoituskonsernin konkurssin jälkeen. Siksi Volcker-sääntö ja Dodd-Frank-laki virtaviivaistavat selkärankainstituutioiden toimintaa ja niiden lopettamista. Kulutusluotot erotetaan investointipankkitoiminnasta,rahoituslaitosten pääomasijoitukset ja omat hedge-rahastot. Dodd-Frank-laki ja Volcker-sääntö liittyvät tarpeeseen suojella tavallisia amerikkalaisia veronmaksajia. Ensimmäinen sisältää uusia sääntöjä systeemisesti merkittävien yritysten selvitystilaan ja toinen rajoittaa pankkien mahdollisuuksia sijoittaa omia tallettajiensa varoja hedge-rahastoihin. Nyt he voivat omistaa vain 3 prosenttia jälkimmäisen pääomasta. Dodd-Frank-laki sisältää erityisjärjestelyn suurten rahoituslaitosten selvitystilaan, joiden konkurssi voi johtaa koko järjestelmän romahtamiseen. Yhdysv altojen hallituksen on nyt rahoitettava koko menettely. Oletetaan, että tällä tavalla voidaan välttää paniikki markkinoilla ja pankin varojen myynti edullisemmin. Selvitystilan päätyttyä omistajat korvaavat kustannukset. Jos viimeksi mainitut yrittävät vähän ennen konkurssin julistamista siirtää osan omaisuudesta tai varoista kolmansille osapuolille, nyt on olemassa prosessi tällaisten arvoesineiden palauttamiseksi.

Johdon sanktioiden käyttöönotto

Laki määrää myös ylimmän johdon henkilökohtaisen vastuun, jonka toiminta johti yrityksen romahtamiseen. Tietenkin heidät poistetaan johdosta, ja joskus heitä voidaan kieltää toimimasta vastaavissa tehtävissä muissa rahoituslaitoksissa. Dodd-Frank-lain mukaan ne voidaan jopa periä yritykselle aiheutuneista vahingoista.

Rakenne

Dodd-Frank-laki koostuu 15 jaksosta. Ensimmäinen niistä on omistettu taloudellisen vakauden varmistamiselle. Se tarjoaakahden uuden elimen perustaminen. Toisessa osassa kuvataan selvitystilamenettely. Kolmas on vallan siirto. Se sisältää olemassa olevien elinten poistamisen, jotta voidaan vähentää päällekkäisiä vastuita kyseisen alueen sääntelyssä. Neljäs osa on omistettu taloudellisten neuvonantajien toiminnan valvonnalle. Koska se oli aiemmin säännelty vain alueellisella tasolla, tämä antoi tilaa petoksille ilmoittamiselle ja muille väärinkäytöksille. Viidennessä jaksossa seurataan kaikkia vakuutuksen näkökohtia. Dodd-Frankin rahoitusuudistuslaki vaatii myös sääntelyn parantamista. Sen kuudetta osaa kutsutaan myös Volckerin säännöksi. Seitsemäs osa koskee luottojohdannaisten ja luottoriskinvaihtosopimusten markkinoiden sääntelyn laajentamista. Viime kädessä heidän kaupankäynninsä tulisi muuttua täysin pörssipohjaiseksi. Kahdeksas koskee selvitystoiminnan valvontaa. Fedin tulisi kehittää yhtenäiset riskienhallintastandardit systeemisesti tärkeille rahoituslaitoksille. Tämä lisää koko talouden vakautta. Dodd-Frankin kuluttajansuojalaki parantaa arvopaperimarkkinoiden valvontaa. Tämä on yhdeksännen osan aihe. Kymmenes on omistettu kuluttajansuojaviraston perustamiselle Yhdysv altain keskuspankkiin. Sen pitäisi säännellä viimeksi mainittujen rahoitustuotteiden tarjoamista. Yhdestoista jakso esittelee Fedin uusia v altuuksia, jotka liittyvät suuryritysten säännölliseen selvitystilaan. Kahdestoista koskee keskituloisten tai jopa pienituloisten kansalaisten pääsyn rahoitusjärjestelmään yksinkertaistamista. 13 §:llä muutetaan vuoden 2008 talouden vakauttamislakia. Neljästoistauudistaa asuntolainaa. Viidestoista jakso on muut määräykset.