Jos tarkastellaan öljyn maailmanmarkkinoita globaalisti, voidaan turvallisesti sanoa, että Yhdysvallat on ainoa osav altio maailmassa, joka on aktiivisesti mukana liuskeen raaka-aineiden louhinnassa. Muut maat ovat jo pitkään luopuneet tästä ajatuksesta, koska ne pitävät sitä kannattamattomana ja materiaalisesti kalliina.
Aktiivinen öljyntuotanto Yhdysvalloissa alkoi vasta vuonna 2014 kesän puolivälissä. Polttoaineesiintymiä on aiemmin yritetty kehittää Puolassa ja Unkarissa, mutta ne kaikki päättyivät epäonnistumiseen. Ukrainalle annettiin suuret näkymät, mutta tämä kaikki on vain vuoden 2018 projektissa.
Shale-projektit Yhdysvalloissa
Liuskeöljyn tuotanto Yhdysvalloissa tehostui vuonna 2014. Tähän mennessä amerikkalaiset projektit kattavat noin 10 % maailman polttoainetuotannosta. Vuonna 2005 osav altion alueella kehitettiin noin 7,5 miljoonaa tynnyriä öljyä, ja vuonna 2014 tämä luku oli 9 miljoonaa tynnyriä. Kaikkien maiden yhdessä tuottaman 90 miljoonan tynnyrin taustaa vasten arvo on erittäin merkittävä. Juuri tästä suhteesta tuli vipu, joka painoi "mustan kullan" hinnan jyrkkää laskua.
Mikä öljymarkkinoiden polttoaineen hinta tekee Yhdysv altojen energiakehityksestä kannattavaa?
Öljyntuotannon kustannukset Yhdysvalloissa vaihtelevat merkittävästi alueittain. Lähteen kehittämisen kustannuksiin vaikuttavat polttoaineen syvyys ja makean veden saatavuus. Vuoden 2005 alkuun mennessä keskimääräinen liuskeöljy-yhtiö pystyi nousemaan 75 dollariin barrelilta markkinoilla. Vuosi sitten, jotta USA:n öljyntuotanto olisi kannattavaa, sen täytyi olla alle 57 dollaria kansainvälisillä markkinoilla. On alueita, esimerkiksi Pohjois-Dokota, jossa polttoaineen tuotanto pysyy kannattavana 42 dollarin ja sitä alhaisemmalla hinnalla. Yhdysv altain liuskeöljyn tuotanto Mackenzie Countyssa maksaa vain 24 dollaria. Jos kokoamme kaikki indikaattorit yhteen, käy selväksi, että Amerikan öljysegmentti ei kestä tällaisia taantumista kansainvälisillä markkinoilla. Olipa tilanne mikä tahansa, öljykehittäjät saavat 10 % kunkin tynnyrin hinnasta. Se, että "mustan kullan" omakustannushintaan ei sisälly veroja ja valmisteveroja, jotka muissa maissa muodostavat noin 60 % perushinnasta, antaa luottamusta. Miksi juuri? Yksinkertaisesti sanottuna energiateollisuudessa ei ole veroja Yhdysvalloissa.
Mitä "liuskevallankumoukseen" liittyy?
Liuskevallankumouksella Amerikassa on hyvät näkymät. Tämä johtuu ensisijaisesti siitä, että öljyntuotanto Yhdysvalloissa halpenee jatkuvasti. Tähän ei liity pelkästään uusien esiintymien kehittäminen, vaan myös uusien teknologioiden käyttöönotto polttoaineen tuotantoprosessissa. Alustavien arvioiden mukaan lähitulevaisuudessa yhden kaivon huoltokustannukset alenevat noin 40 %. Öljytuotannon kasvava dynamiikka Yhdysvalloissa johtuu lainsäädännön erityispiirteistä. Tähän suuntaan toimivia yrityksiä ei veroteta, sillä viime aikoihin asti alaa ei pidetty lupaavana. Markkinoita hallitsevat pienet yritykset, jotka keskittyvät kasvattamaan tulojaan ja etsivät tapoja rationalisoida tuotantoa. He investoivat itsenäisesti suunnan kehittämiseen.
Tulevaisuuden ennusteet
Öljyntuotannon määrä Yhdysvalloissa vuosina 2015-2016 analyytikkojen mukaan vain kasvaa. Edes 60 %:n maailmanmarkkinahintojen pudotus ei vaikuta tilanteeseen ja tulevaisuudennäkymiin. Yhden maan suurimmista virastoista lyhyen aikavälin energiaennuste Lyhyen aikavälin energianäkymät ovat erittäin optimistiset. Hän puhuu v altion aikomuksesta rikkoa omat ennätyksensä. Öljyntuotannon enimmäismäärä Yhdysvalloissa kirjattiin vuonna 1970 9,6 miljoonaan tynnyriin. YVA toteaa luottavaisesti, että polttoainetuotannon kasvua kannattaa odottaa 600 000 tonnia vuoden 2015 puoliväliin mennessä ja vuoden 2016 alkuun mennessä 200 000 tynnyriä päivässä.
Mihin öljymagneetit laskevat?
Huolimatta siitä, että öljyntuotanto Yhdysvalloissa on täydessä vauhdissa, mielipiteet tulevaisuuden näkymistä jakautuvat öljy-yhtiöiden omistajien kesken. Yksinyritykset ovat tilapäisesti lopettaneet uusien alojen kehittämisen ja keskeyttäneet tutkimuksen, toiset ovat optimistisia ja luottavaisia tulevaisuuden suhteen luottaen siihen, että polttoainekustannukset palautuvat markkinoilla vähintään 100 dollariin.
Valoisaa tulevaisuutta vetää se tosiasia, että Amerikka aikoo päästä eroon maailman öljyriippuvuudesta. Jos maa oli vuonna 2005 60 % riippuvainen öljyntoimittajista, vuonna 2011 tämä luku oli pudonnut 42 %:iin. Trendi ei ole muuttunut tänä päivänä, vaan päinvastoin, se on voimistunut. Tuottajat voivat turvallisesti luottaa öljyn kysyntään osav altiossa. Vaikka se ei onnistuisi myymään polttoainetta kansainvälisillä markkinoilla, se joutuu vasaran alle maan kotimarkkinoilla.
Mitä analyytikot sanovat?
Analyytikkojen mukaan vuonna 2015 Brent-öljyn hinta pysähtyy 58 dollariin tynnyriltä. Vuoden 2016 näkymät ovat vielä optimistisemmat. Kun öljyntuotannon kustannukset Yhdysvalloissa putoavat kolmanneksella, sen markkinahinta nousee 75 dollariin. WTI-brändin energian kantaja maksaa $ 55 ja $ 72. Öljymarkkinoiden asiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että "mustan kullan" hinta on toistaiseksi aliarvioitu. Lähivuosina hinta ei voi nousta 100 dollariin. Tällaista skenaariota voidaan harkita vuosikymmenen viiveellä. Yhdysv altojen kasvava öljyntuotanto ei pysty kattamaan kysyntää. Polttoainetta vaativien teknologioiden määrä kasvaa systemaattisesti. Väliaikainen hinnanalennus kehityksen pysähtymisen vuoksiuseimpien maiden taloudet. Heti kun tilanne palautuu normaaliksi, 100 dollarin raja ei vain saavuteta, vaan se todennäköisesti myös rikkoutuu.
USA öljymarkkinoilla
USA tuntee olonsa luottavaiseksi globaaleilla markkinoilla, ja jopa OPEC-maiden yritykset syrjäyttää kilpailijansa markkinaraon ovat epäonnistuneet. Kun kysyntä laskee, mikä muodostui aiemmin suurimmassa osassa Amerikkaa, tarjonta kasvaa. Tämän seurauksena polttoaineen hinta laskee. Tilannetta voidaan kutsua yrityksiksi pudottaa heikot pelaajat kaupankäynnistä. Tässä on huomioitava paitsi öljyntuotannon kasvu Yhdysvalloissa myös geopoliittinen asema. V altion alueella energiasektorilla on edullisemmat ja vapaammat olosuhteet. Pienillä pelaajilla, ja he ovat enemmistö, on vapaat kädet. Hallituksen uskollisuus mahdollistaa v altion seisomisen omilla jaloillaan vaikeinakin aikoina. Myös Yhdysv altojen vaikutus tilanteeseen kasvaa systemaattisesti kasvavan "mustan kullan" ansiosta.
Maailman v altioiden taustaa vasten USA:n öljyntuotanto on tehnyt merkittävän läpimurron. Hintakaavio näyttää visuaalisesti, että v altio on suunnitellut kansainväliset öljymarkkinat kokonaan uudelleen. Ensimmäistä kertaa moneen vuoteen OPEC-mailla ja Venäjällä on arvokas kilpailija. Kun aiemmin v altiot toimivat omien etujensa mukaisesti ja tekivät päätöksiä vain omien etujensa perusteella, niin nykyään politiikkaa on uudistettava kokonaan. Tämä on ainoa tapa tasapainottaa ja vakauttaa öljysegmentti.
Varma takapuoli
Amerikka ei ole juuri räjähtänyt öljymarkkinoille, vaan se rakentaa luottavaisesti takamaansa. Siten kaupalliset öljyvarat vastaavat nettotuonnin määrää v altion alueelle 164 päivän aj alta. Joulukuussa 2013 tämä luku oli 171 päivää ja vuonna 2007, kriisin aattona, se oli 80 päivää. Tuonti Kanadaan ja Meksikoon ei sisälly tähän arvoon. Näin ollen indikaattori kasvaa arvoon 279 päivää. Ja jos otamme huomioon paitsi kaupalliset, myös strategiset varaukset, luku on automaattisesti yhtä suuri kuin 450 päivää. Tämä on ylellinen suojapuskuri, joka pitää maan talouden kunnossa myös toimitushäiriöiden aikana. Siitä voi myös tulla sysäys öljyn hinnan pudotukselle maailmanmarkkinoilla, mikä on paljon alhaisempi kuin seuraavien kuukausien todellinen luku 47 dollaria. Pudotuksen odotetaan hidastuvan kevään 2015 puolivälissä.
