Käyttöpääomasuhde paljastaa, onko yrityksellä riittävästi omia varoja, jotka ovat välttämättömiä sen taloudellisen vakauden kann alta. Liiketoimintayksikön pääoman olemassaolo on yksi tärkeimmistä yrityksen tehokkaan toiminnan edellytyksistä. Se kuuluu kertoimien ryhmään, jotka määrittävät organisaation taloudellisen vakauden.
Osakerahastot osoittavat maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden tason sekä kuinka yritys pystyy tällä hetkellä hoitamaan velvoitteensa realisoimalla lyhytaikaisia varoja. Oman käyttöpääoman turvallisuus on erittäin tärkeää yrityksen positiivisen toiminnan kann alta.
Sellaisen puuttuessa voidaan sanoa, että kaikki käyttöpääoma muodostuu lainapääomasta. Näin tapahtuu, kun omasta on puutettalähteet.
Käyttöpääomasuhteen oletetaan olevan yli kymmenesosa. Pienemmällä arvolla voidaan todeta, että elinkeinonharjoittajalla ei ole tarpeeksi omaa rahaa nykyisen toiminnan rahoittamiseen. On huomattava, että tämän indikaattorin arvo on erittäin kova, venäläisten yritysten on erittäin vaikea saavuttaa sitä.
Käyttöpääomasuhde lasketaan seuraavasti:
Kosos=SobObSr / OA;
tai Kosos=(SobKap - VneobA) / MolemmatA;
tai Kosos=(KR + DBP + RPR - VNA) / MolemmatA, missä:
- CobObSr on omia varoja;
- SobCap - osake;
- VneobA - pitkäaikaiset varat;
- KR - pääomaa ja varantoja koskevan osan tulos;
- DBP - tulot tulevina ajanjaksoina;
- RPR - varaukset tulevia kuluja varten;
- Molemmat ovat lyhytaikaisia varoja.
Toisen kaavan merkitys on seuraava: ero osoittajassa on vähälikvimiisimpien (pitkäaikaisten) omaisuuserien rahoittaminen vakaimmilla lähteillä - omalla. Lisäksi osa käyttöpääomasta tulisi jäädä yrityksen taloudellisen toiminnan turvaamiseksi.
Vaihtoomaisuuden suhde omiin varoihin voidaan määrittää myös saldolla:
Kosos=(490 -190)/290 (riveinä).
Tätä suhdetta ei sovelleta länsimaissa. Se otettiin käyttöön Venäjän käytäntöön taloudellisen yksikön konkurssin (tai maksukyvyttömyyden) määrittämiseksi.
Korrelaatio-regressioanalyysien tuloksena paljastuvat tekijät, jotka määräävät sen, kuinka paljon taloudellinen yhteisö saa omaa pääomaa. Tämän seurauksena tarkasteltavana olevaan kertoimeen parhaiten liittyvät seuraavat:
- nykyinen likviditeetti;
- myynnin kannattavuus;
- varaston kiertokulku;
- työn tuottavuus.
Käyttöpääomasuhde näiden indikaattoreiden kanssa auttaa muodostamaan kokonaistaloudellista kuvaa organisaatiosta. Ja tämä on yrityksen tärkein ominaisuus. Näin selvitetään taloudellisen kokonaisuuden kilpailukyky, sen potentiaaliset mahdollisuudet sekä arvioidaan myös yrityksen itsensä ja sen kumppaneiden taloudellisten etujen takuuaste. Jos yritys on taloudellisesti vakaa, saman profiilin organisaatioiden joukossa se pystyy houkuttelemaan lisää investointeja, vastaanottamaan lainoja, valitsemaan tavarantoimittajia ja päteviä asiantuntijoita.
