Käyttöpääoman tuotto: kerroin, kaava, analyysi

2024 Kirjoittaja: Henry Conors | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-02-12 06:51

Jokaisen yrityksen johdolla on velvollisuus seurata taloudellisen ja taloudellisen toiminnan organisoinnin tunnuslukuja. Yrityksen nettotulos, sen vakaus riippuu tästä. Tärkeä vaihe sen työn tehokkuuden arvioinnissa on käyttöpääoman kannattavuus. Analyytikot tutkivat tätä indikaattoria välttämättä.

Saadun tiedon perusteella kehitetään toimenpiteitä yrityksen taloudellisen ja taloudellisen tilanteen parantamiseksi. Käyttöpääoma on mukana tavaroiden tuotannossa. Siksi ilman niiden arviointia yritys ei voi järjestää tuotteidensa valmistusprosessia oikein. Kannattavuusindikaattorin avulla analyytikot ja yrityksen johto voivat pohtia vaihto-omaisuuden vaikutusta raportointikauden tulokseen.

Käyttöpääoman käsite

Yrityksen käyttöpääoma koostuu resursseista, jotka kuluvat kokonaan yhden jakson aikana. Ne sisältyvät hintaan. Niiden kiertoaika on lyhytaikainen (ei yli 12 kuukautta). Tällaisia varoja ovat raaka-aineet, materiaalit, puolivalmisteet, polttoaineet sekäsaamiset ja lyhytaikaiset sijoitukset. Heidän lukumääränsä on säännöstelyn alainen.

Käyttöpääoman kannattavuus on sitä suurempi, mitä vähemmän yritys käyttää resursseja voittojen kasvattamiseen. Tällaisten omaisuuserien määrän pitäisi kuitenkin olla riittävä jatkuvan tuotantotoiminnan varmistamiseksi.

Siksi rahoituspalvelu pyrkii pienentämään saamisten, keskeneräisten töiden, varastojen lyhytaikaisia varoja. Oikeiden toimenpiteiden kehittämiseksi kannattavuusindikaattorin parantamiseksi on tarpeen tehdä kattava syvällinen analyysi.

Tuottavuuden käsite

Rahoitus- ja talousanalyysin kannattavuusindikaattoreiden avulla voit arvioida tiettyjen resurssien käytön tehokkuutta ja vaikutusta tulokseen. Positiivisen taloudellisen tuloksen saamiseksi raportointikaudella tuotanto on todellakin järjestettävä siten, että varat saadaan kiertoon taloudellisesti.

Mutta resurssien puute puolestaan johtaa epäonnistumisiin, tuotantokatkoihin. Se vaikuttaa negatiivisesti myös voittoihin. Käyttöpääoman kannattavuuden indikaattori kuvastaa niiden käytön tehokkuutta valmistusprosessissa. Analyysia suoritettaessa tämä kerroin tulee ottaa huomioon dynamiikassa useiden ajanjaksojen aikana. Sitä on myös mahdollista verrata kilpailevien yritysten vastaaviin indikaattoreihin.

Laskentakaava

Käyttöpääoman tuotto, jonka kaavakäytetään talousanalyysissä, melko yksinkertaista. Ymmärtääksesi kuinka tulkita tutkimuksen aikana saatua tulosta, on tarpeen ymmärtää tämän laskelman ydin. Käyttöpääoman tuottokaava on:

- Brutto=NP / OS100, jossa NP on nettotulos, OS on käyttöpääoman keskimääräinen vuotuinen määrä.

Laskelman tiedot esitetään tilinpäätöksen lomakkeella 1 ja 2. Käyttöpääoma on taseen rivi 1200. Nettotulos näkyy G&I:n rivillä 2400.

Jos analyysin aikana havaittiin, että kannattavuus on suurempi kuin 0, niin vaihto-omaisuuden käyttö on tehokasta. Yritys tekee toiminnallaan voittoa. Negatiivinen tulos osoittaa väärän tuotannon organisoinnin. Resursseja käytetään tehottomasti.

Laskentaesimerkki

Käyttöpääoman tuottoa, jonka kaavasta käsiteltiin edellä, tutkitaan dynamiikassa. Laskennan tulos esitetään kertoimena tai prosentteina. Toinen vaihtoehto on parempi. Tämän indikaattorin oikean analyysin saamiseksi laskentaa tulisi harkita esimerkin avulla.

Oletetaan, että edellisellä kaudella taseen vaihto-omaisuuden keskimääräinen vuosiarvo oli 10 miljoonaa ruplaa ja kertomusvuonna 12,5 miljoonaa ruplaa. Samaan aikaan yritys sai 2,5 miljoonan ruplan nettovoiton. sekä menneellä että nykyisellä kaudella. Kannattavuus lasketaan käyttämällä yllä olevaa kaavaa:

- Ros1=2, 5/10100=25 %

- Ros2=2,5 / 12,5100=20 %

Analysointijaksolla indikaattori oli positiivinen. Mutta dynamiikka puhuu kannattavuuden laskusta. Syynä tähän oli vaihto-omaisuuden määrän kasvu. Siksi yhtiön toimielinten tulee ottaa huomioon taseen rakenne ja määritellä kehitystä rajoittavat tekijät. Toimenpiteillä on pyrittävä vähentämään vaihto-omaisuuden määrää.

Normatiivinen

Indikaattorin dynamiikan huomioimisen lisäksi sitä tulee verrata normatiiviseen arvoon. Se on erilainen kaikilla toimialoilla. Tämä johtuu tuotannon materiaaliintensiteetistä. Teollisuudessa se on korkea. Uusien tuotteiden valmistus vaatiikin merkittäviä raaka-aine-, energia- jne. kustannuksia. Käyttöpääoman kannattavuussuhde ylittää tässä tapauksessa harvoin 0,2.

Uusille yrityksille indikaattorin nolla-arvoa pidetään hyväksyttävänä. Mutta kauppayhtiöille toiminnan erityispiirteistä riippuen sitä pidetään normina, jos kerroin on välillä 0 - 0,8. Tässä tapauksessa velallisten kanssa suoritettavalla selvitysjärjestelmällä on pääasiassa vaikutusta. Samaan aikaan materiaalikustannukset ovat minimaaliset, joten niillä ei ole suurta vaikutusta kannattavuuteen.

Omaisuuden kiertokulku

Käyttöpääoma on yhtiön likvideimpiä resursseja. Siksi niiden määrän pitäisi olla riittävä nopeaan selvitykseen velkojien kanssa. Mutta samalla irtaimen omaisuuden ei pitäisi kertyä ja asettua varastoihin, saamisiin. Siksi yhden kierroksen nopeus pelaatärkeä rooli.

Tämä on aika, jonka aikana tietty esine tai koko vaihto-omaisuus käy läpi kaikki tuotantovaiheet, muuttuu rahamuotoon.

Tämä indikaattori vaikuttaa myös kannattavuuteen. Mitä nopeampi liikevaihto, sitä enemmän voittoa yritys saa. Siksi hallintoelimet ovat kiinnostuneita kaikin mahdollisista tavoista edistää tämän indikaattorin parantamista.

Kannettavuus ja liikevaihto

Kiinteän käyttöpääoman kannattavuus riippuu liikevaihdon nopeudesta. Tämän suhteen ymmärtämiseksi sinun tulee harkita tämän indikaattorin laskentakaavaa. Hän näyttää tältä:

- Ros \u003d PPKob, jossa: PP on myynnin kannattavuus, Kob on vaihto-omaisuuden kiertonopeus

Vaihtuvuusaste lasketaan kaavalla:

- Cob=BP / OS, jossa BP on myyntitulot.

Myynnin tuotto tarkoittaa myyntituottojen suhdetta tavaroiden tai palvelujen kustannuksiin. Tämä suhde kuvaa koko yhtiön toiminnan tehokkuutta.

Tulostuloslaskenta

Analysoimalla käyttöpääoman kannattavuutta he saavat koko joukon tietoa yrityksen taloudellisen ja taloudellisen toiminnan organisoinnista. Niiden perusteella suunnitellaan.

Aluksi sinun on laskettava kannattavuustaso. Tämä on rivi, joka erottaa yrityksen kannattavuuden sen kannattamattomuudesta. Tässä vaiheessa resurssit käytettynettovoiton saamisesta tulee sen suuruiseksi. Yhtiö ei saa voittoa tai tappiota.

Tilinpäätöstä tarkasteltaessa kannattavuusraja määräytyy nettovoiton saatuaan 0 ruplaa. Näin voit suunnitella vähimmäistulon myynnistä, jolla tuotanto menee nollatulokseen. Tästä lasketaan kustannusten vähimmäismäärä (mukaan lukien käyttöpääoma).

Tuottomuuteen vaikuttavat tekijät

Käyttöpääoman tuottoon vaikuttavat monet tekijät. Ne voivat olla ulkoisia ja sisäisiä. Käyttöpääoman kannattavuuden määrittämiseksi suunnittelukaudella yrityksen johdon tulee ottaa ne huomioon.

Ulkoisiin tekijöihin ei voi vaikuttaa, mutta niiden muutos on mahdollista ennakoida. Näitä ovat raaka-aine-, työ- ja polttoainekustannukset, kysynnän kausivaihtelut sekä kilpailukykyisten tuotteiden hinnat. Inflaatio on myös yksi ulkoisista tekijöistä, joista kannattavuus riippuu.

Sisäiset vaikutuspolut ovat johdon käytettävissä. Siksi niihin kiinnitetään erityistä huomiota suunniteltaessa toimenpiteitä yrityksen tehokkuuden parantamiseksi. Sisäisiä tekijöitä ovat työn tuottavuus, tuotantoprosessin organisointi, johtamisen lähestymistavat jne.

Yrityksen asiantuntevien, harkittujen toimintaperiaatteiden ansiosta on mahdollista kasvattaa tulosta ja vähentää kustannuksia.

Tapoja parantaa kannattavuutta

On olemassa kolme pääaluetta, joilla voit lisätä käyttöpääoman kannattavuutta. PerustuuYrityksen toiminnasta tehdään kattava analyysi, tehdään päätökset tiettyjen tuotannon tehostamiseen tähtäävien toimenpiteiden toteuttamisesta. Näitä ovat myynnin nopeutuminen, käyttöpääoman tahallinen vähentäminen, tuotteiden hintojen muutokset.

Liikkeiden kiihtymisen alla tulisi ymmärtää koko syklin ajanjakson lyheneminen. Tutkimalla sen kutakin vaihetta on mahdollista määrittää rajoittavat tekijät. Ne eliminoimalla yritys pystyy nopeuttamaan varojen kiertoa. Tämä vapauttaa tiettyjä resursseja, joita voidaan käyttää tuotteiden laadun parantamiseen ja tuotannon laajentamiseen.

Vaihtoomaisuuden määrän vähentäminen on laskettava selkeästi. Rahan puute johtaa tuotannon seisokkeihin, vakavaraisuuden heikkenemiseen, sijoitusluokitukseen ja vakauteen. Kaikki toimet tähän suuntaan on laskettava selvästi. Hintamuutokset tulee tehdä markkinaolosuhteet huomioon ottaen.

Toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi

On olemassa useita keskeisiä toimenpiteitä, joilla voidaan tehostaa käyttöpääoman käyttöä. Lyhentääkseen materiaalien läpimenoaikaa rahaksi, yritys voi keskittyä tuotteisiin, joilla on suuri kysyntä.

On myös suositeltavaa laajentaa valikoimaa, vähentää varaston varastoja ja työskennellä tuotteiden laadun parantamiseksi. Osaava mainoskampanja on tärkeässä roolissa.

Käyttöpääoman kannattavuus paranee kunnollisella säännöstyksellä. Materiaalien käyttöönotto on parannettuominaisuuksien vuoksi myös tieteellinen kehitys on erittäin tärkeää.

Hintojen muutoksilla on myös v altava vaikutus tulokseen. Kiinteillä kustannuksilla tavaroiden tai palveluiden hintojen nousu on tarkoituksenmukaista kilpailun puuttuessa. Jos markkinat ovat täynnä erilaisia korvikkeita ja vastaavia tuotteita, on tarpeen joko alentaa kustannuksia (ei laadun kustannuksella) tai alentaa hintoja mahdollisimman paljon.

Käyttöpääoman kannattavuuden k altaisen indikaattorin tunteminen mahdollistaa asiantuntevan arvioinnin tuotantoresurssien tehokkuudesta. Tutkimuksen tulosten perusteella suunnitellaan, etsitään tapoja parantaa liikevaihdon organisointia. Tämä johtaa resurssien järkevään käyttöön, yrityksen nettotuloksen kasvuun.