Rahoituksen teoria. Rahoituksen käsite ja tyypit. Varainhoito

2024 Kirjoittaja: Henry Conors | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-02-12 06:49

Rahoitusteorian muodostumisessa ja kehittämisessä on perinteisesti kaksi vaihetta. Ensimmäisen alku johtuu Rooman v altakunnan kukoistusajasta. Se päättyi 1900-luvun puolivälissä. Tänä aikana klassinen rahoitusteoria oli laajalle levinnyt. Uusklassinen käsite alkoi kehittyä ihmisyhteiskunnan nykyisessä muodostumisvaiheessa.

Lyhyesti sanottuna ensimmäisen teorian ydin on perustella v altion keskeistä roolia taloushallinnossa. Toisessa konseptissa päinvastoin varojen liikkumista valvovat yksityiset tuottajat, suuret yritykset.

Analysoidaan joitain klassisen ja uusklassisen rahoitusteorian piirteitä artikkelissa, puhutaanpa kassanhallintajärjestelmän kehityksestä Venäjällä.

Yleistä tietoa

Rahoitusteorian puitteissa rahoituksen käsite paljastuu niiden keskeisten ominaisuuksien ja toimintojen kuvauksen kautta. Rahoitus on talouden tärkein luokka. He osallistuvat yritysten väliseen vuorovaikutukseen jakuluttajat, yritykset ja hallitus.

Rahoitusteorian puitteissa tutkitaan taloudellisten resurssien käyttöön, luomiseen, jakeluun ja uudelleenjakoon liittyviä sosioekonomisia suhteita. Se perustuu talousteoriaan ja on puolestaan itsessään perusta sellaisille aloille kuin verotus, luotonanto, vakuutus, budjettipolitiikka jne.

Rahoituksen ydin, rakenne ja toiminnot

On huomattava, että kaikkia rahasuhteita ei voida pitää taloudellisina. Niiden välillä on merkittäviä eroja.

Rahoitusta pidetään taloudellisena välineenä BKT:n jakautumisessa ja uudelleenjaossa, mekanismina, jolla valvotaan rahavarojen muodostumista ja käyttöä. Niiden olemus toteutuu seuraavissa funktioissa:

1. Jakelu. Se koostuu siitä, että taloudelliset yksiköt saavat käyttöönsä riittävän määrän taloudellisia resursseja kohderahastojen muodossa. Voittojen uudelleenjako tapahtuu verotuksen avulla. Rahat tulevat kansalaisilta, yrityksiltä sosiaalisen ja teollisen infrastruktuurin kehittämiseen, investointeihin pääomav altaisilla ja pääomav altaisilla aloilla, joilla on pitkä takaisinmaksuaika.
2. Ohjaus. Tämä toiminto liittyy tuotteen arvon liikkeeseen. Rahoitus voi heijastaa kvantitatiivisesti tuotantoprosessia kokonaisuutena ja sen yksittäisiä vaiheita. Tämän ansiosta yhteiskunnassa syntyvät taloudelliset mittasuhteet ovat hallinnassa.
3. Stimuloiva. Verokannustimien, verokantojen, sakkojen ohjaaminen, verotusehtojen muuttaminen, peruuttaminen tai käyttöönottoveroja, v altio luo edellytykset tiettyjen toimialojen ja toimialojen nopeammalle kehitykselle ja myötävaikuttaa kiireellisimpien yhteiskunnallisten ongelmien ratkaisemiseen. Rahoitusvälineiden avulla hallitus edistää teknologista kehitystä, lisää työpaikkojen määrää, investoi yritysten laajentamiseen ja modernisointiin sekä varmistaa taloudellisten resurssien järkevän käytön.
4. Fiscal. Verojen avulla osa voitosta vedetään alamaisille ja ohjataan hallintokoneiston ylläpitoon, maan puolustamiseen ja ei-tuotantoalojen, joilla ei ole omia tulolähteitä, järjestämiseen.

Näemme siis läheisen suhteen rahoituksen ja muiden talousluokkien välillä.

Klassinen teoria: alkuvaihe

Koska tieteen muodostuminen kesti melko pitkän ajanjakson, siinä on tapana erottaa useita välivaiheita.

Pisin ajanjakso oli epätieteellinen tila. Se alkoi antiikin Kreikan ja Rooman aikakaudella. Silloin v altiota pidettiin instituutiona, joka keräsi varoja hallitsijoiden henkilökohtaisiin tarpeisiin ja julkisiin tarpeisiin.

V altion tulot tulivat useista lähteistä. Keskeisin oli maanvuokra (maksu alueiden käytöstä). Tuolloin ei tarvinnut organisoida monimutkaista rahoitusjärjestelmää, eikä varojen käyttämiseen ollut niin montaa suuntaa.

Kehitys keskiajalla

Keskiajan aikakaudella eimerkittävää kehitystä rahoitusteorian puitteissa. Kuri on kuitenkin peräisin 5. vuosisad alta. aloitti aktiivisen kehityksensä.

Italialaiset tutkijat antoivat v altavan panoksen tieteen kehitykseen. Heidän joukossaan on sellaisia merkittäviä tiedemiehiä kuin D. Carafa, N. Machiavelli, J. Botero. Klassisen rahoitusteorian kannattajien teoksissa keskeisenä ajatuksena oli oikeuttaa hallituksen aktiivinen puuttuminen yhteiskunnan talouselämään.

Keskiajalla alkoi siirtyminen tiedon tieteelliseen käsittelyyn. Italialaisten tutkijoiden työ antoi sysäyksen tieteen kehitykselle muissa maissa. Joten italialaisten tutkijoiden töiden perusteella ranskalainen tiedemies J. Bodin systematisoi ensimmäistä kertaa rahoituslähteet korostaen:

• verkkotunnukset;
• sotapalkinnot;
• lahjat ystäviltä;
• liittolaisten kunnianosoitus;
• kauppa;
• tuonti- ja vientitullit;
• aineverot.

1600-luvulla. Englannissa ajatus välillisestä verotuksesta, taloudellisen toiminnan edistämisestä järkevin verotuksin jne. alkoi levitä aktiivisesti.

Kääntepiste tieteen kehityksessä

1600-luvun alkuun mennessä. Kassavaraston täydentämisen menetelmät ja keinot kehittyivät nopeasti. Tästä huolimatta monissa maissa rahoitustieteitä ei ole vielä yleisesti tunnustettu. Vasta XVIII vuosisadan puolivälissä. Yhteiskuntaan alkoi vähitellen tulla ymmärrys siitä, että v altion talouskompleksin tulee noudattaa yhtenäisiä talouslakeja. Niin1700-luvulla Monet tiedemiehet pitävät sitä käännekohtana rahoitusteorian kehityksessä ja vahvistumisessa. Tätä vuosisataa pidetään klassisen tieteenalan – tieteellisen (rationaalisen) – kehityksen kolmannena ajanjaksona.

Yksi teorian ensimmäisistä edustajista olivat saksalaiset hahmot I. Sonnenfels ja I. Justi. He olivat kameratieteiden asiantuntijoita. Niiden joukossa olivat v altionkassaan liittyvät kurit, jotka tuottivat tuloja v altion tarpeisiin. Taloustieteen, joka sisältyi myös kameroiden tieteenalojen luetteloon, puitteissa kerättiin tietoa tavoista tehdä voittoa v altion tarpeisiin.

Uusi veropolitiikka

Sen kehittämissäännöt ehdotti ensimmäisenä I. Justi. Myöhemmin kuuluisa englantilainen taloustieteilijä A. Smith kehitti ne menestyksekkäästi. Sääntöjen mukaan verot:

• ei saa vahingoittaa teollisuutta ja ihmisten vapautta;
• pitäisi olla tasainen ja oikeudenmukainen;
• pitäisi olla tieteellisesti todistettu.

Lisäksi taloustieteilijöiden mukaan ei ole tarpeen luoda paljon kassoja ja palkata suurta määrää työntekijöitä maksujen keräämiseen.

I. Justi kiinnitti huomiota paitsi kassan täydentämiseen myös julkisiin menoihin. Kirjoituksissaan hän toi esiin asiantuntevan taloussuunnittelun ja budjetin ennustamisen tarpeen. Kirjoittaja edisti erityisesti ajatusta, että kustannusten tulee vastata tuloja ja kaikkea omaisuutta, hyödyttää sekä v altio että sen alamaiset.

Klassisen teorian kehityksen viimeinen vaihe

I. Justin teokset liittyvät toisiinsaI. Sonnenfelsin työ, joka tulkitsi rahoitusteoriaa sääntönä v altion edun mukaiselle tulonkeräykselle kannattavimmalla tavalla. Samanaikaisesti kirjoittaja keskittyi kohtuudella kerättäessä veroja oppiaineilta.

Myöhemmin XIX vuosisadan loppuun mennessä. saksalaisen koulukunnan seuraajien ponnistelujen ansiosta muodostui täysin yksiselitteinen käsite "rahoituksen" käsitteestä ja muodostui rahoitusteorian rakenne. Tässä vaiheessa valmistui klassisen konseptin suunnittelu, johon sisältyi hallinnollinen ja taloudellinen tietämys v altionkassan tulojen ja kulujen hallinnasta.

Tieteen erityispiirteet

Muodostunut 1800-luvulla. Klassisella teorialla oli kaksi ominaisuutta.

Ensinnäkin kurinalaisuuden puitteissa talous katsottiin v altiolle (tai julkisyhteisöille - kunnille, yhteisöille, maa-alueille jne.) kuuluviksi varoiksi.

Toiseksi niitä ei pidetty pelkästään käteisenä. Kaikki v altion varat niiden muodosta riippumatta katsottiin rahoitukseksi. Toisin sanoen niitä voitiin saada sekä rahana että palvelujen ja materiaalien muodossa.

Uusklassisen teorian muodostumisen alku

Klassinen konsepti valmistui 1900-luvun puolivälissä. Tämä johtui toisen maailmansodan kynnyksellä maailmantaloudessa tapahtuneista muutoksista, v altion ja julkisten tahojen merkityksen heikkenemisestä. Suuntaus oli markkinoiden kehittymiseen ja kansainvälistymiseen, rahoituksen roolin vahvistumiseen ulkomaan taloussuhteiden kehittämisessä. nousiresurssien arvon teoreettisen uudelleenarvioinnin tarve yrityskokonaisuuden tasolla.

Ohjeet

Anglioamerikkalaisen taloustieteellisen koulukunnan edustajien ponnistelujen ansiosta uutta teoriaa kutsuttiin uusklassismiksi. Se perustuu neljään keskeiseen teesiin:

1. V altion taloudelliset indikaattorit, maan rahoitusjärjestelmän vakaus riippuvat pitkälti yksityisen sektorin taloudellisesta vahvuudesta. Suuria yrityksiä ja yrityksiä pidetään sen keskeisenä linkkinä.
2. V altio minimoi sekaantumistaan yksityisten tuottajien asioihin.
3. Kaikista käytettävissä olevista rahoituslähteistä, jotka määräävät suurten yritysten mahdollisuudet, ajoituksen, kehitysnopeuden, pääomamarkkinat ja voitot tunnustetaan tärkeimmiksi.
4. Markkinoiden (työ, tavara, pääoma) kansainvälistymisen johdosta eri v altioiden talouksien integraatio tapahtuu.

Esimerkkejä viimeisen opinnäytetyön toteuttamisesta ovat yhtenäisen rahayksikön "euro" luominen, yhtenäisten kirjanpito- ja raportointisääntöjen kehittäminen.

Rakenneelementit

Yleensä uusklassinen teoria määritellään tietokokonaisuudeksi taloudellisten resurssien, markkinoiden ja suhteiden organisoinnista ja järkevästä hallinnasta. Tärkeimmät tieteenalat ovat teoriat:

• Hinnoittelu optiomarkkinoilla;
• hyötyohjelma;
• arbitraasihinnoittelu;
• pääomarakenteet;
• portfolio ja markkinahinnoittelumallitomaisuus;
• aikatilanteiden asetukset.

Kuten maailmankäytäntö osoittaa, osakeyhtiöillä on yksi päärooleista reaalitaloudessa. Niiden osuus eri omistusmuodoissa olevien yritysten kokonaismäärästä voi olla pieni. Niiden merkitys kansallisen vaurauden muodostumisen kann alta on kuitenkin kiistaton.

Rahoitusteorian kehitys Venäjällä

Neuvostokaudella tiedeyhteisö käsitteli pääasiassa julkisen talouden hallinnan teoriaan ja käytäntöön liittyviä kysymyksiä. Mitä tulee yritysten taloushallinnon ongelmiin uusklassisen teorian puitteissa, niitä käsiteltiin vasta viime vuosisadan lopulla.

Venäjällä tieteen muodostuminen ja kehitys yhdistetään sellaisiin merkittäviin henkilöihin kuin G. Kotoshihin, Yu. Krizhanich, I. Gorlov, I. Yanzhul, A. Bukovetsky ja muut.

Kuten länsimaissa, XIX vuosisadan loppuun mennessä. maassa muodostui teorian klassinen suunta. Jotkut yritysten taloudellisten resurssien hallinnan elementit alkoivat kehittyä kirjanpitojärjestelmän puitteissa. Vuoteen 1917 asti maassa oli 2 itsenäistä aluetta: talouslaskelmat (nykyään ne sisältyvät taloushallinnon pääosiin) ja saldoanalyysi (se suoritettiin osana sellaisen tieteenalan kuin "tasapainotieteen" tutkimusta).

Johtopäätös

Rahoituksen teoria on tarkka heijastus objektiivisessa maailmassa tapahtuvista erilaisista prosesseista, niiden matemaattisistakeskinäiset suhteet lakien, kategorioiden ja käsitteiden järjestelmässä. Käsite selittää v altion ja yhteiskunnan taloudellista todellisuutta, osoittaa työalueet, yleiset vaikuttamiskeinot elinkeinoelämään.

Teorian puitteissa kehitetään viranomaisten talouspolitiikkaa. Sen täytäntöönpanoa valvoo Venäjän federaation v altiovarainministeriö. Juuri tätä rakennetta pidetään keskeisenä linkkinä tulojen jako- ja uudelleenjakojärjestelmässä.

Venäjän v altiovarainministeriö tiivistää alueilta tulevia analyyttisiä ja raportointitietoja, tutkii talouden eri sektoreiden seurantatietoja. Näiden indikaattoreiden perusteella laaditaan suunnitelmia eri ajanjaksoille. Ministeriö valvoo myös kohdennettujen budjettivarojen oikeaa käyttöä.