Tänään yritämme selvittää, mikä tarkalleen vaikuttaa pankkien lainakorkojen vaihteluun, miksi maksamme lisäpalkkioita lainojen korkojen takaisinmaksusta, mitä lisävähennyksiä kannattaa harkita vakuuttaessa omaa henkeäsi.
Keskuspankki jälleenrahoituksen avaintekijänä
Jälleenrahoituskorko on ensisijaisesti työkalu, jonka avulla kaupalliset rahoituslaitokset saavat varoja keskuspankilta. Mikä on tämän v altion elimen rooli?
Kaikki tietävät, että keskuspankki vastaa kaikesta rahapolitiikasta ja tämän toiminnan tarkoituksena on varmistaa maan väestön hyvinvointi (oikealla tasolla). Tämä on osa hallituksen pitkän aikavälin strategista politiikkaa BKT:n kohtuullisen tason ylläpitämiseksi.
Keskuspankilla on omat vaikutusvivut, joita kutsutaan vaikutusmekanismeiksi. Ne on hyväksytty lailla ja ovat seuraavat:
- rajoittaa toimintaaliikepankkikorot;
- varasääntö;
- nopea puuttuminen avoimille markkinoille;
- myöntämistoiminta;
- valuuttasääntely;
- lainatoimintaa harjoittavien kaupallisten organisaatioiden korkojen jälleenrahoitus.
Jälleenrahoituskoron käsite ja laskenta
Koska puhumme keskuspankin vaikutusvälineistä, keskitymme niistä viimeisiin ja omalla tavallaan tärkeimpiin. Jälleenrahoituskorko on indikaattori, joka muodostuu suhteessa v altion taloudellisiin ja inflaatioprosesseihin. Se ei pääsääntöisesti vaadi lisälaskelmia, koska sillä on selkeästi määritelty kerroin tietyllä ajanjaksolla, mutta siitä lisää myöhemmin.
Nyt on ymmärrettävä, että se vaikuttaa suoraan väestön lainojen saantiin. Jälleenrahoituskorko on arvo, joka säätelee lainojen määrää maassa. Toisin sanoen mitä pienempi se on, sitä todennäköisemmin kotitalouksilla on varaa maksaa lainaamistaan varoista korkoja ja kuluja.
Verkkotaso vaikuttaa yrittäjyyteen pitkälti samalla tavalla. Mitä pienempi se on, sitä enemmän käyttöpääomaa voit houkutella omaan yritykseesi. Koska prosenttiosuus on melko alhainen.
Jälleenrahoitus ja hallitus
Ymmärsimme siis, että tämän kertoimen taso vaikuttaa suoraan sekä kotitalouksien että yritysten hyvinvointiin. Mikä on hänenv altion rooli? V altio puolestaan määrää verojen, sakkojen ja sakkojen tason jälleenrahoituskorolla. Toisin sanoen koko v altion finanssipolitiikka riippuu siitä.
No, koska tämä kerroin on yleinen kassavirtojen säätelijä, on olemassa tietty suhde: heti kun maan inflaatio alkaa lähestyä enimmäistasoa, inflaatioaste nousee vastaavasti, mikä vähentää lainattujen varojen määrä väestön käytössä.
Veropolitiikan os alta sääntelyprosessi on täällä paljon monimutkaisempi.
Rahoita uudelleen ja lainasi
Katsotaan ensin kaikkien kotitalouksien tärkein vero - henkilökohtainen tulovero. Kun tavallinen ihminen ottaa lainaa liikepankista ja on aika maksaa korko, hän ei paljon mieti, mitä piilopalkkioita korvataan lisäksi. Katsotaanpa esimerkkiä. Oletetaan, että v altio asettaa lainan myöntämishetkellä jälleenrahoituskoroksi 15 %, kun taas pankki lainaa varoja 11 %:ksi. Optimaalinen velkojakerroin nykyisen lainsäädännön (Venäjän federaation verolain 212 pykälä) mukaisesti on 75 % v altion vahvistamasta, eli 11,25 %.
Kävitään, että lainanottaja säästää 0,25 % lainasta ottamalla lainaa tästä pankista. Tästä summasta häneltä vähennetään lisäetuutena henkilökohtainen tulovero. Se sisältyy yleensä lainan hoitokuluihin jausein kukaan ei kiinnitä niihin paljon huomiota, koska niitä kertyy vähän.
Jälleenrahoitus ja liiketoiminta
Keskuspankin korko (jälleenrahoitus) voi vaikuttaa normaalia toimintaa harjoittaviin yrittäjiin vain, jos he maksavat ostamistaan tavaroista tai palveluista arvopapereilla (esim. seteleillä tai joukkovelkakirjoilla), jotka on aiemmin ostettu kolmannelta juhla. Tämä ehto koskee vain tapauksia, joissa tavarat ovat arvonlisäveron alaisia ja liiketoimi suoritetaan Venäjän federaation alueella.
Silloin verotuksen nimellisarvo kasvaa arvopaperitulojen määrällä. Tässä tapauksessa huomioidaan vain se kannattava osa, joka ylittää alkuperäisessä laskelmassa sallitun nykyisen jälleenrahoitussuhteen mukaisesti.
Tässä tapauksessa jälleenrahoituskorko on summa, josta yrityksesi voi kärsiä. Siksi, jos tämä indikaattori oli korkeampi laskua ostettaessa kuin kaupantekohetkellä, yrittäjä häviää. Jos korko päinvastoin on noussut, hän jää toiminnan voitolle.
Jälleenrahoitus ja vakuutus
Keskuspankin jälleenrahoituskorolla on muun muassa tietty vaikutus kansalaisten tuloihin siinä tapauksessa, että he vakuuttavat henkensä. Miten se toimii?
Otetaan esimerkkinä eräs vakuutuslaji, joka oli suosittu aikoinaan - tietyn iän saavuttaessa tietyn summan hyvitys. Oletetaan, että vakuutettu maksoi säännöllisesti vakuutusmaksuja alkaenomassa taskussa usean vuoden ajan, ja nyt on koittanut haluttu maksuvuosi.
Tässä on tärkeää ymmärtää, minkä suuruisena jälleenrahoituskorko v altio esitti vakuutussopimusta solmittaessa. Jos korvauksen määrä ei maksupäivänä ylitä halutulla kertoimella korotettua kokonaismaksua, ei ole syytä pelätä mitään. Jos asia on päinvastoin, erotuksesta saadusta lisäedusta joudut maksamaan tuloveroa.
Miten jälleenrahoituskorot muuttuvat vuosittain
Viime vuosikymmenen aikana tämä suhde vaihtelee 7-9 prosentin välillä, mikä osoittaa jonkin verran vakautta maan rahamarkkinoilla. Haluaisin kuitenkin ottaa huomioon tilanteet, joissa korko vaikuttaa suoraan liikepankkien toimintaan.
Esimerkiksi jälleenrahoitussuhde on noussut. Tällöin luotto-osuuskuntien ja muiden lainatoimintaa harjoittavien laitosten on jollain tavalla kompensoitava palveluilleen odotettu kysynnän lasku. Se on yksinkertaista - varojen myöntämisen korot nousevat.
Mutta siinä ei vielä kaikki. Tällaiset kertoimet muuttuvat syystä. Todennäköisesti, jos näin tapahtuu, v altio ottaa käyttöön uutta finanssipolitiikkaa säätelemään inflaatioprosesseja. Ja tämä tarkoittaa, että uusia uudistuksia lainsäädäntö- ja säädössäädösten muodossa seuraa, joten pankkien on mukautettava liiketoimintansa seuraaviin trendeihin.
Jälleenrahoitus jakapitalismi
Mietitään tilannetta kehittyneen markkinatalouden maan - USA:n - esimerkillä. Jälleenrahoituskorolla on nykyään ratkaiseva rooli kassavirtojen finanssipolitiikan säätelyssä ja liittov altion varannon muodostamisessa. Amerikassa tämä indikaattori määrittää prosenttiosuuden, joka liikepankin on maksettava, jos julkisia varoja käytetään väliaikaisesti. Siksi, jos tämä kerroin on tarpeeksi alhainen, mikään ei uhkaa kaupallista järjestelmää, ja se voi helposti suorittaa operatiivisia toimia. Heti kun korko kuitenkin alkaa nousta, luottolaitosten toiminta on vaarassa, sillä todennäköisyys, että ne pystyvät maksamaan omat velvoitteensa, laskee jyrkästi, mikä myöhemmin uhkaa maksukyvyttömyyttä.
Jälleenrahoituskorko Venäjällä
Tällä indikaattorilla oli aikoinaan merkittävä rooli kassavirtojen säätelyssä maan laajuudessa. Taistelussa inflaatiota vastaan vuosina 1992-1996 tämä kerroin saavutti siis 99 %.
Kun tällaisia virtoja, jotka ovat luonnostaan epäterveelle taloudelle, säädeltiin suhteellisen menestyksekkäästi, indikaattori alkoi laskea tasaisesti. Nyt kaupalliset rahoituslaitokset voivat helposti ja erittäin sopivalla korolla myöntää sekä pitkäaikaisia että melko lyhytaikaisia lainoja (ja joskus jopa antaa lainoja yhdeksi yöksi tai viikonlopuksi), maineestaan tai asiakkaiden eduista tinkimättä.
Lisäksi on huomattava, että jälleenrahoituskorko on päälläNykyään Venäjän federaatiossa se on luonteeltaan vain tiedottavaa, mikä on kirjattu lakiin ja jolla on takuut tammikuuhun 2016 asti.
