Maan vaikeana aikana televisioruuduilta kuullaan yhä useammin termiä "devalvaatio". Mikä on ruplan devalvaatio yksinkertaisesti sanottuna? Tämä kysymys kiinnostaa monia venäläisiä, erityisesti niitä, jotka maksavat lainaa takaisin tai haluavat säästää säästönsä valuuttakurssivaihteluiden aikana. Tarkastellaan tätä käsitettä tarkemmin, kosketetaan devalvoinnin historiaa, tämän prosessin tyyppejä ja kuinka säästää säästöjä vaikeissa taloudellisissa olosuhteissa.
Mitä tämä käsite tarkoittaa
Devalvaatio on kansallisen valuutan (eli tässä tapauksessa Venäjän ruplan) heikkenemistä suhteessa muiden maiden rahaan ja kullan arvoon. Objektiivista vertailua varten ei ole otettu vain tärkeimpiä maailman valuuttoja (dollari ja euro), vaan myös yli 15 muiden maiden kansallista rahayksikköä.
Devalvaation käsite voidaan selittää toisella tavalla. Tiettyjen taloudellisten ja poliittisten prosessien seurauksena muiden valuuttojen kurssi suhteessa kansalliseen nousee. Esimerkiksi viimeinen ruplan devalvaatio Venäjällä tapahtui vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla. Sen jälkeen dollarin kurssi ruplaa vastaan laski35 ruplasta 31 dollariin. Revalvaation (käänteisen devalvoinnin käsite eli se tarkoittaa kansallisen valuutan vahvistumista) jälkeen devalvaatio alkoi. Tämä johti siihen, että dollarista annettiin jo 60-65 ruplaa. Venäjän ruplan devalvaatioprosentti oli lähes 100%.
Mutta yleisesti ottaen on pidettävä mielessä, että tässä tapauksessa tämä käsite on melko laajennettavissa, koska Venäjän federaation taloustilanne on venynyt. Ruplan devalvaatiota Venäjällä on havaittu tietyssä määrin viimeisen neljännesvuosisadan aikana. Tämä osoittaa, että maan taloudessa on jotain pielessä.
Devalvaation historia Venäjällä
On mielenkiintoista jäljittää kansallisen valuutan kohtaloa kuluneen vuosisadan aikana, jotta voidaan ymmärtää ruplan devalvoitumisen syyt ja seuraukset. Minä vuonna tämä ilmiö tapahtui ensimmäistä kertaa Venäjällä? Maailman vahvin talous järkyttyi vakavasti vuonna 1914, eli ensimmäisen maailmansodan syttyessä. Ennen tätä kansallista valuuttaa vaihdettiin vapaasti kullaksi 0,7 grammaa ruplaa kohden. Se oli Venäjän talouden kukoistusaika, Venäjän v altakunnan markkinat sisälsivät vuonna 1913 170 miljoonaa ihmistä (kun koko Euroopan väkiluku ei silloin ylittänyt 300 miljoonaa). Sitten Venäjällä oli kaikki edellytykset tulla taloudellisen kehityksen veturiksi 1900-luvulla.
Mutta pian ensimmäisen maailmansodan alkamisen jälkeen kullan vapaa vaihto lakkasi. V altio pakotettiin laskemaan liikkeeseen rahaa, jota ei tuettu millään. Eli jos vuonna 1914 oli liikkeellä 2,4 miljardia ruplaa, niin vuonna 1916 jo 8 miljardia. Tämä aiheutti vakavan inflaation. Bolshevikkien tulon myötäkaikki ei mennyt. Uuden hallituksen ainoa toimenpide oli rahan tarjonnan lisääminen. Uusien (jo neuvostoaikaisten) maksumerkkien painamisen nopeus oli sellainen, että rahamäärää jouduttiin vähentämään 10 tuhatta kertaa vuonna 1922 ja 100 kertaa vuonna 1923. Vuoteen 1932 mennessä Neuvostoliiton ruplaa ei enää noteerattu ulkomailla, vaan se vaihdettiin kultaan.
Vuoden 1961 valuuttauudistus on yhdistelmä devalvaatiota ja nimellisarvoa. Rahat vaihdettiin uusiin suhteessa 10:1. Seuraava uudistus - Pavlovskaja - tapahtui jo vuonna 1991. Tämä auttoi osittain ratkaisemaan hyödykemarkkinoiden pulaongelman. Kaikki 50 ja 100 ruplan setelit vaihdettiin, tähän oli varattu vain kolme päivää, raja oli 1000 ruplaa. Kaikki muut tämän nimellisarvoiset setelit "palavat".
Uuden Venäjän ruplan alusta asti asiat eivät myöskään sujuneet kovin hyvin. Nuorella Venäjällä painettiin niin paljon rahaa, että se johti hyperinflaatioon. Toinen uudistus - 1993. Hyperinflaatio pysäytettiin vasta vuonna 1997. Toteutettiin nimellisarvo, joka toi Venäjän ruplan nykyiseen tilaan. Näin ollen nimellisarvo oli 1900-luvulla yhteensä 500 biljoonaa kertaa. Venäjän rupla elää 2000-luvulla suhteellisen hiljaisia aikoja.
Devalvaatio=inflaatio
Voit ajatella, että devalvaatio on jotain inflaatiota. Molemmissa tapauksissa kansallinen valuutta heikkenee. Näillä käsitteillä on jotain yhteistä, mutta silti ne eroavat toisistaan. Joten inflaatiota kutsutaan rahan heikkenemiseksi v altion sisällä, ja devalvaatiota kutsutaanpudota muita maailman valuuttoja vastaan. Jos maa on riippuvainen tuonnista, devalvaatio johtaa yleensä inflaatioon. Tätä taloudellista mekanismia selitetään yksityiskohtaisemmin alla. Tällä hetkellä Venäjällä nämä ilmiöt liittyvät niin vahvasti toisiinsa, että arvon aleneminen aiheuttaa välittömästi tuotteiden ja palveluiden hintojen nousun väestölle.
Mikä määrittää valuuttakurssin
Syitä ruplan ja muiden rahayksiköiden devalvoitumiseen on etsittävä talouden luonnonlaeista. USA:lla, Isolla-Britannialla, Ranskalla ja Saksalla on erittäin vahva talous. Nämä maat ovat vähemmän (Venäjään verrattuna) riippuvaisia raaka-aineiden viennistä. Mutta Venäjä ei ole tärkein raaka-aineiden toimittaja lännelle. Öljytuotteiden myynti kansantaloudessa on alle 30 % viennistä. Näin ollen öljyn ja öljytuotteiden vienti Venäjän BKT:sta on alle 10 %. Mutta edes tällainen täydellinen riippuvuus mustan kullan myynnistä ei vaikuta suuresti Venäjän ruplan vakauteen.
Muut kehittyneet maat eivät ole riippuvaisia raaka-aineiden viennistä, vaan korkean teknologian palveluiden ja tavaroiden toimittamisesta ulkomaille. Venäjä harjoittaa myös aseiden myyntiä (toinen sija maailmassa Yhdysv altojen jälkeen) ja korkean teknologian tavaroita ja palveluita (kantorakettien myynti Yhdysv altoihin). Mutta esimerkiksi Yhdistyneellä kuningaskunnalla on 10 prosenttia tämän alan markkinoista. Tämä on sama kuin Venäjän federaatiossa öljytuotteiden viennissä. Isossa-Britanniassa tämä lähestymistapa tuo korkeat tulot, koska nämä ovat tavaroita, joilla on korkea lisäarvo.
Tilanne on samanlainen muissa maissa. RakenneLänsimaiden vienti koostuu pääasiassa teollisuustuotteista. Toisin sanoen raaka-aineiden hintojen muuttuessa niiden taloudet kärsivät vähemmän. Tämä on erityisen totta, jos tarkastellaan tilannetta lyhyellä aikavälillä. Kehittyneet maat kärsivät tappioita vain, jos hinnat jatkavat laskuaan tai pysyvät alhaisina pitkään. Mutta tässä tapauksessa kielteiset seuraukset lännelle ovat keskipitkän ja pitkän aikavälin.
Tästä voit seurata koko tapahtumaketjua. Ensinnäkin alhaiset hinnat vähentävät öljyn ja öljytuotteiden viejien, myös Venäjän, tuloja rahoituksen puutteen vuoksi, suuret projektit jäädytetään. Sitten näiden projektien jäädyttäminen alentaa teräksen, viljan, malmin ja niin edelleen kustannuksia. Tämän seurauksena vain mustaa kultaa toimittavat maat eivät vähennä vientituloja.
Mutta ennen kuin esimerkiksi Iso-Britannia kokee näiden negatiivisten prosessien vaikutuksen, öljynviejämaat joutuvat niiden kohteeksi. Näiden maiden kansallinen valuutta muuttuu epävakaaksi, muuttuu jo joidenkin ennusteiden, huhujen ja odotusten vaikutuksesta. Siksi öljyn hinnan laskulla on negatiivinen vaikutus useimpien kehittyneiden maiden talouksiin, mutta juuri rupla heikkenee.
Rahan devalvaatiotyypit
Ruplan ja minkä tahansa muun kansallisen valuutan devalvaatio voi olla avointa tai piilotettua, luonnollista tai keinotekoista. Nämä lajit ovat usein kietoutuneet toisiinsa. Rahan luonnollinen heikkeneminen tapahtuu useiden makro- ja mikrotaloudellisten tekijöiden, maan taloudellisen tilanteen yleensä taustalla. Keinotekoiseen (toisin kuin luonnolliseen) liittyy jo virallisten elinten tai keinottelijoiden väliintulo. Hallitus ei yleensä ole kiinnostunut kansallisen valuutan heikentymisestä, mutta keinottelijat eivät välitä, he voivat ansaita rahaa sekä valuutan heikkenemisestä että hinnan noususta.
Avoin devalvaatio liittyy yleensä Venäjän federaation keskuspankin tai muiden viranomaisten päätöksiin. Näin tapahtui esimerkiksi vuonna 1998, jolloin keskuspankki päätti devalvoida ruplan ja ilmoitti tästä väestölle. Vastaava tapaus tapahtui Kazakstanissa vuonna 2014. Keskuspankki ilmoitti 11. helmikuuta valuutan devalvaatiosta. Joissakin tapauksissa devalvaatio tapahtuu nimellisarvon mukana. Näin oli vuonna 1961 Neuvostoliitossa. Muodollisesti he vain korvasivat vanhat rahat uusilla, mutta objektiivisesti katsoen ruplan kultapitoisuus ja valuuttakurssi laskivat jyrkästi.
Piilotettuun devalvaatioon ei liity hallituksen tai keskuspankin virallisia päätöksiä. Esimerkki voidaan antaa seuraavasti. Vuoden 2017 alussa Venäjän federaation v altiovarainministeriö ilmoitti virallisesti ulkomaan valuutan ostamisesta. Tietoisesti rahayksikön arvon alenemista ei tavoiteltu, mutta niin suuren dollaria ostavan toimijan ilmaantuminen johti ruplan valuuttakurssin piilotettuun laskuun. Tämä ruplan devalvaatio Venäjällä ei ollut niin havaittavissa tavalliselle ihmiselle.
Devalvaation syitä
Viime aikoina pääasiallinen syy devalvaatioon on vain raaka-aineiden ja erityisesti öljyn ja öljytuotteiden hintojen lasku. Tästä keskusteltiin yksityiskohtaisesti edellä. Mutta myös muut prosessit voivat tulla devalvaatioiden syiksi. Nämä ovat taloudellisia syitä jatiettyjä tärkeimpien markkinatoimijoiden toimia. Ensimmäisiä syitä ovat muun muassa pääoman ulosvirtaus, vientihintojen lasku, v altion taloudellisen tilanteen heikkeneminen.
Toinen syyryhmä liittyy makrotaloudellisiin tekijöihin. Hallitus lisää omien tuotteidensa houkuttelevuutta vähentämällä maan valuutan kustannuksia. Esimerkkinä ovat Yhdysv altain keskuspankin, Länsi-Euroopan maiden keskuspankin ja Japanin toimet. Mutta on syytä ymmärtää, että käsittämättömien taloudellisten termien takana piilee vakuudettoman valuutan liikkeeseen laskeminen.
Tällaisten toimien tärkeä seuraus on kaikkien prosessiin osallistujien globaalin velan kasvu (yllä oleva kartta esittää tilastot maailman v altioiden ulkoisesta velasta). Nyt useimpien kehittyneiden maiden ulkoinen velka on erittäin korkealla tasolla. Tästä tulee rahoitusalan sääntelyviranomaisen suurin ongelma. Tulevaisuudessa tämä voi johtaa maailmanlaajuiseen inflaatioshokkiin, ainoa kysymys on prosessin alkamisajankohta.
Kuka hyötyy ruplan putoamisesta
Näyttääkö, että ruplan devalvoituminen on negatiivinen ilmiö? Vain osittain. Devalvaation seurauksena julkinen sektori saa edelleen odotetut tulot, v altion yritysten työntekijöiden ja eläkeläisten palkat ja eläkkeet eivät viivästy, yritykset eivät mene konkurssiin ja jatkavat toimintaansa. Ostovoiman heikkeneminen heijastuu vain ulkomailta tuotuihin tuotteisiin, koska ne nousevat jyrkästi.
Devalvaatio hyödyttää myös kotimaisia tuottajia. venäläisiä tavaroitatuotanto tulee kilpailukykyiseksi tuonnin kanssa. Kotimainen tuotanto alkaa kasvaa, minkä seurauksena rupla vahvistuu jälleen dollaria vastaan. Tietysti tässä prosessissa on uhreja. Nämä ovat niitä, joilla on dollari- tai eurolaina, mukaan lukien asuntolaina. Mitä tehdä tällaisessa tilanteessa? Harkitse sitä alla.
Miten ennustaa devalvaatio
Ennusteet ruplan devalvaatiosta ovat vain ennusteita, tätä prosessia on mahdotonta ennustaa 100 %:n tarkkuudella. Monet tekijät johtavat tähän, mukaan lukien ne, joita ei voida hallita. Esimerkiksi keinottelu valuuttamarkkinoilla. On vain yksi johtopäätös. Sinun on aina varauduttava rahayksikön heikkenemiseen Venäjän federaation olosuhteissa. Voit luottaa asiantuntijoiden mielipiteisiin, mutta ne eivät aina vastaa todellisuutta myöhemmin.
Mitä tehdä säästöillä
Ruplan devalvaatio on uhka, joka jatkuvasti häämöttää nykyaikaisissa olosuhteissa. Mutta mitä tavallisen ihmisen pitäisi tehdä tällaisessa tilanteessa? Kuinka säästää säästösi? On olemassa useita terveellisiä tapoja käyttäytyä:
- Älä ota lainoja muiden v altioiden valuutoissa, ja jos sinulla jo on ne, yritä muuttaa ne rupliksi.
- Säilytä säästöt eri valuutoissa. Näin voit luottaa siihen, että ainakin yksi kasvu kompensoi toisen putoamisen. Klassinen järjestelmä: kolmasosa säästöistä dollareina, kolmasosa - ruplissa, kolmasosa - euroissa.
- Lainaa kannattaa ottaa (jos on vielä tarvetta) tai tehdä isoja ostoksia vain siinä valuutassa, jolla henkilö saatulot.
- Yksi parhaista tavoista vakuuttaa pääomaa on ostaa kiinteistö. Tällaiset sijoitukset eivät tuota paljon tuloja, mutta niiden menettämisen riski on minimaalinen. On syytä sanoa, että nyt sijoitukset luksuskiinteistöihin ovat lupaavampia.
- Kullaan sijoittaminen ei ole niin hyvä asia. Jos ostat kultaa ja myyt sen heti, menetät noin 30 % varoistasi. Investoinnin takaisin saaminen edellyttää, että sen arvo kasvaa 30 %, mikä voi kestää vuosia tai jopa vuosikymmeniä.
- Valuutan ostossa todetaan, että vientiteknologiaa ja teollisuustuotteita pidetään luotettavina. Nämä ovat Norja, Ruotsi, Japani, Kiina, Sveitsi.
Ennuste kuluvalle vuodelle
Tuleeko Venäjällä ruplan devalvaatioon? Tähän kysymykseen voidaan vastata varmasti myöntävästi. Tietysti Venäjän valuutta odottaa devalvaatiota, kysymys on pikemminkin ajoituksesta, ei tämän talousprosessin todellisuudesta. Monet odottivat ruplan devalvoitumista vaalien jälkeen, mutta asiantuntijat sanoivat, että heikkeneminen on epätodennäköistä. Ja niin se tapahtui. Voimme sanoa, että ruplan jyrkkää laskua ei varmasti tapahdu. Ruplan devalvaatio vuonna 2018 Venäjällä on epätodennäköinen ilmiö. Asiantuntijat ehdottavat, että kansallinen valuutta jopa vahvistuu 52,5 ruplaan dollarilta vuoden 2018 aikana.
