Nykyaikaisissa olosuhteissa varainhoito on rajallisten taloudellisten resurssien vuoksi äärimmäisen tärkeää melkein kaikille yrityksille. Viime kädessä se tehokkuus, jolla organisaatio hallitsee ja ohjaa kassavirtoja, määrää sen kilpailukyvyn ja liiketoiminnan menestyksen. Tämän indikaattorin analyysillä on tärkeä rooli yrityksen taloudellisen aseman arvioinnissa.
Kassavirran käsite ja olemus
Yleensä tämä taloudellinen termi tulee englanninkielisestä ilmauksesta "cash flow", joka voidaan kääntää "kassavirtaksi". Kassavirrat edustavat yrityksen talouden liikkumista tietyn ajanjakson aikana. Toisin sanoen nämä ovat eroja tietyn ajanjakson tulojen ja maksujen välillä. Tämän indikaattorin avulla voit tunnistaa tarkasti, kuinka raha liikkuu, mitä ei aina oteta huomioon voittoa määritettäessä: veromaksut, investointikulut,lainanmaksut, tuloverot jne. Jos haluat paljastaa tämän termin olemuksen täydellisemmin, harkitse sen osien luokittelua.
Kassavirtojen tyypit
1. Huoltoliiketoimintaprosessien laajuudesta riippuen:
- Yrityksissä. Tämä on yleisin näkemys, joka sisältää kaikki tämän organisaation rahoituksen sisään- ja ulosvirtaukset.
- Rakennejaon mukaan. Vastuukeskukset voivat toimia myös jälkimmäisenä.
- Tietyistä liiketoimista. Edustaa rahavarojen hallinnan ensisijaista kohdetta.
2. Liiketoiminnan tyypistä riippuen rahavirrat ovat:
- toiminnassa. Liittyy maksuihin tavarantoimittajille ja kolmansille osapuolille tuotantotoimintoihin liittyvistä palveluista. Tämä sisältää toimintaprosessiin osallistuvan henkilöstön palkat sekä niihin liittyvät veromaksut. Samanaikaisesti tämäntyyppisessä kassavirrassa näkyy tavaroiden myynnistä saadut kuitit ja veroviranomaiset, jos liikaa maksetut pakolliset maksut lasketaan uudelleen;
- sijoitustoiminnasta. Se sisältää tulot ja maksut rahoitus- ja reaalisijoituksista sekä tulot aineettomien hyödykkeiden ja eläkkeellä olevien käyttöomaisuushyödykkeiden myynnistä, sijoitussalkkuinstrumenttien kierrosta ja muiden vastaavien liiketoimien tuloksesta;
- rahoitustoiminnasta. Tämä tyyppi liittyy rahan liikkumiseen, joka liittyy lainojen, luottojen, lisäosuuden houkuttelemiseentai osakepääoma, osinkojen ja talletuskorkojen maksaminen jne.
3. Kohteen tai lopputuloksen mukaan:
- positiivinen. Tämä on kaikkien tulojen kokonaissumma kustakin taloudellisen toiminnan lajista. Analogina käytetään myös ilmaisua "rahavarojen sisäänvirtaus";
- negatiivinen. Kaikkien yrityksen aikana suoritettujen maksujen kokonaismäärä. Toisin sanoen kyseessä on "käteisvarojen ulosvirtaus".
4. Volyymin laskentatavan mukaan kassavirta on:
- puhdas. Edustaa kaikkien tulojen ja menojen erotusta;
- brutto. Luonnehtii kaikkia positiivisia ja negatiivisia virtoja tietyltä tarkastelujaksolta.
5. Riittävyystason mukaan:
- liian. Tulot ylittävät yrityksen tarpeet;
- niukka. Rahan sisäänvirtaus on pienempi kuin yrityksen todelliset tarpeet.
6. Aika-arviointimenetelmän mukaan kassavirrat ovat:
- Todellinen, nykyhetkeen pienennetty;
- Tulevaisuus arvostettu tietylle tulevalle ajanjaksolle.
7. Muodostumisen jatkuvuuden mukaan:
- säännöllinen (yleensä se liittyy operatiiviseen toimintaan);
- diskreetti (tulos kertaluonteisista liiketoimista, kuten lisenssin osto, maksuton apu, kiinteistökompleksin hankinta jne.).
8. Niiden muodostumisaikavälien vakauden mukaan säännölliset kassavirrat ovat:
- Säännöllinen säännöllisin väliajoin tarkastelujakson sisällä. Esimerkki on annuiteetti.
- Säännöllinen epätasaisilla aikaväleillä saman ajanjakson sisällä (esim. leasingmaksut erityisellä maksuaikataululla).
Yllä oleva luokittelu mahdollistaa täydellisemmin ja määrätietoisemmin yrityksen kassavirtojen suunnittelun, kirjanpidon ja analysoinnin sen toimialasta riippumatta.
