Markkinariski: käsite, muodot, riskienhallinta

2024 Kirjoittaja: Henry Conors | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2024-02-12 06:46

Väite, että kaikkiin taloudelliseen toimintaan liittyy riskejä, ei herätä yrittäjissä epäilyksiä.

Tuotannossa, kaupassa tai palveluiden tarjoamisessa yritysten ja yritysten johtajia ohjaa markkinajärjestelmä, joka sanelee omituisia lakeja, sääntöjä, normien käsitteitä ja kilpailua. Talousjärjestelmien toimintaa on yksinkertaisesti mahdotonta laskea täydellisellä varmuudella.

Hyvän riskinhallinnan merkitys

Eri mittakaavaisten johtamispäätösten tekoprosessiin (jokapäiväisistä paikallisista strategisiin ja organisaatiolle elintärkeisiin) vaikuttaa suuri joukko erilaisia tekijöitä ja olosuhteita. Epävarmuus, joka ilmenee tiedon, datan puutteena sekä satunnaistekijän vaikutuksena, estää tilanteen yhden tai toisen lopputuloksen ennustamisen varmasti.

Riskistä on tulossa eräänlainen taloudellinen epävarmuus. Tämä ilmiö on luontainen useimmille ihmisen toiminnan aloille. Nykyään työntekijät, jotka osaavat tutkia,ennakoida ja analysoida riskejä pidetään erittäin tärkeinä yrityksen menestyksellisen toiminnan kann alta. Voiton määrä, kilpailukyky ja yrityksen selviytyminen riippuvat suurelta osin sen johtajien kyvystä ennustaa tietyn toiminnan seuraukset.

Analysoi markkinatalouden riskit, jotka on uskottu asiantuntijoille, joilla on riittävä kokemus ja pätevyys. Tällaisen johtajan tehtävänä on varmistaa yrityksen varojen ja voittojen suojaaminen tappioilta, jotka aiheutuvat korkojen, valuuttakurssien ja muiden talous- ja rahoitusilmiöiden muutoksista ja vaihteluista.

Mitä on riski: käsite, ominaisuudet

Riski on tilanne, joka liittyy tiettyyn valintaan useiden ehdotettujen vaihtoehtojen välillä. Riskitapahtuman sattuminen sisältää sekä positiivisen että negatiivisen tuloksen.

Toisin sanoen riski on onnistumisen tai epäonnistumisen mahdollisuus. Tämä käsite on erotettava epävarmuudesta, koska riskiä voidaan arvioida ja sen vaikutusta mitata.

Riskitilanteen merkit:

• Epävarmuus on olemassa.
• On mahdollista valita vaihtoehtoinen toimintatapa (yksi niistä on valinnan kieltäminen).
• Olemassa olevat vaihtoehdot voidaan arvioida.

Tärkein riskin ominaisuus, jonka avulla johtaja voi ryhtyä oikea-aikaisiin toimiin yksittäisten tekijöiden negatiivisen vaikutuksen vähentämiseksi, ontodennäköisyys. Tämä termi tarkoittaa nykytilanteen matemaattista arviota. Todennäköisyys heijastaa tietyn tuloksen esiintymistiheyden laskentaa. Tällainen arviointi voidaan tehdä vain, jos on olemassa riittävästi tilastotietoja (tiedot, indikaattorit, asiantuntija-arviot ja ennusteet).

Markkinariski: ominaisuudet, tyypit ja yksityiskohdat

Tilanne, jossa jonkin kohteen taloudellisen tilan ominaisuudet markkinatekijöiden vaikutuksesta eivät välttämättä täytä päättäjien odotuksia - tämä on markkinariskiä.

Muista pankkiriskeistä tällaiset tilanteet eroavat siinä, että markkinaolosuhteet vaikuttavat niihin suoraan. Markkinariskin tyyppejä ovat korkoriski sekä osake- ja valuuttariskit.

Riski erityyppisille organisaatioille

Riskitilanteiden vaikutus minkä tahansa yrityksen toimintaan on v altava, joten niiden huomiotta jättäminen tai riittämätön tutkimus voi johtaa tappioihin ja jopa yrityksen romahtamiseen. Markkinariski on ominaisuus tärkeimmille talousmarkkinoille, joille korkojen muutoksilla on suuri merkitys. Nämä ovat velkapaperien, osakkeiden, valuuttojen ja hyödykkeiden markkinat.

Tämä riskiluokka kuvastaa luottolaitosten tappioiden (rahoitustappioiden) mahdollisuutta, joka johtuu siitä, että rahoitusinstrumenttien hinta on markkinoilla muuttunut tai valuuttakurssit vaihtelevat. Tämä riskiluokka heijastaa myös kaupankäyntiorganisaation mahdollisuutta saada voittoa tai tappiota hinnanmuutosten yhteydessä.

Pankeille korkoriski on suurinmerkittävää, koska se vaikuttaa suoraan toiminnan lopputulokseen. Se ilmaistaan mahdollisuutena nostaa tai laskea pankkiorganisaation omaisuuden arvoa talletusten ja lainojen korkojen vaihteluiden vuoksi.

Riskiarvo sijoittajalle

Arvioidessaan tulevien investointien taloudellista tehokkuutta jokainen sijoittaja on kiinnostunut saamaan objektiivista ja luotettavaa tietoa tietyn projektin riskiasteesta.

Hänellä on tietty odotettu salkun tuottoalue ja mahdollisuus, että todellinen voitto ylittää tämän ajanjakson, ja siihen liittyy markkinariski.

Toisin sanoen kyseessä on tappion, tappion tai voiton jäämisen todennäköisyys. Taloudellisen toiminnan toteuttamiseen liittyvät tappiot ovat aineellisia, työvoimaisia ja taloudellisia. Markkinarahoitusriskeillä on oma asteikkonsa, jonka mukaan kannattavimmat pääomasijoitusvaihtoehdot muuttuvat pääsääntöisesti erittäin riski alttiiksi. Joskus niin paljon, että sijoittajat päättävät olla tekemättä kauppaa heidän kanssaan, koska "peli ei ole kynttilän arvoinen".

Miksi riskitilanteita syntyy?

Usein riskitilanteiden muodostumiseen liittyvät ulkoiset ja sisäiset syyt.

Markkinariskin sisäiset syyt ovat:

1. Tahallinen vastustus. Esimerkiksi tietyn luokan rahoitusvälineiden osto tai myynti.
2. Vääriä asioita johtajat tekevät tehdessäänjohdon päätöksiä. Tämä voi olla osakkeiden, joukkovelkakirjojen, valuuttojen hankinta tai myynti sekä näiden manipulointien lukumäärässä ja ajoituksessa tapahtuneet virheet.

Ulkoisia syitä, jotka muodostavat riskitilanteita, pidetään:

1. Epäsuotuisa rahoitusinstrumenttien arvon muutos liikkeeseenlaskijaan liittyvistä tapahtumista ja yleisistä markkinaolosuhteista (vaikuttaa osakeriskiin).
2. Lentäminen jalometalleissa.
3. Käytä useita erityisiä rahoitusvälineitä (joukkovelkakirjalainoja, lainoja, asuntolainoja), joita ei välttämättä makseta takaisin ajoissa.
4. Jyrkästi vaihtelevat valuuttakurssit.
5. Tapaukset, joissa asiakkaat ja urakoitsijat eivät täytä sopimusehtoja.

Mitä "markkinariskin arviointi" tarkoittaa?

Yrityksen suojelemiseksi riskitilanteiden ennakoimattomilta vaikutuksilta markkinariski arvioidaan ja analysoidaan.

Näiden toimenpiteiden päätavoite on pitää yrityksen ottamat riskit niissä rajoissa, jotka huomioidaan strategisia tavoitteita asetettaessa. Tämä on välttämätöntä varojen ja pääoman säilyttämiseksi sekä tappioiden vähentämiseksi tai poistamiseksi.

Analysoi kaikenlaisia riskejä, jotka ovat tärkeitä yrityksen toiminnan kann alta (valuutta-, hyödykeriski ja muut).

Markkinariskien hallinnan vaiheet

Määritettyään riskienhallinnan tavoitteen, periaatteet ja menetelmät asiantuntijat ryhtyvät seuraaviin toimiin:

• Paljastamarkkinariski.
• Arvioi sen vaikutuksen aste ja todennäköisyystaso.
• Havainnoi markkinariskiä.
• Toimenpiteisiin ryhtyminen riskin hallitsemiseksi ja minimoimiseksi.

Riskien arviointiin ja hallintaan osallistuvien asiantuntijoiden suurin ongelma on universaalien reseptien puute. Jokainen tilanne ja ongelma on ainutlaatuinen ja vaatii yksilöllistä lähestymistapaa. Siksi johtajat tarvitsevat pätevyyden, kokemuksen ja ammattitaidon lisäksi sellaisia ominaisuuksia kuin intuitiota ja ajattelun joustavuutta.