Pörssin johdannaismarkkinat ovat virtuaalisia alustoja, joissa käydään kauppaa erikoissopimuksilla - futuureilla ja optioilla. Näitä instrumentteja kutsutaan myös johdannaisiksi tai johdannaisiksi, koska ne ovat peräisin jostakin omaisuudesta.
Esimerkiksi osakemarkkinoilla käydään kauppaa tietyn yrityksen osakkeilla ja termiinimarkkinoilla näiden osakkeiden futuureilla ja optioilla. Johdannaisilla on kiinteä eräpäivä. Tästä syystä markkinoita, joilla niillä käydään kauppaa, kutsutaan johdannaisiksi. Kaupankäynnin volyymin os alta johdannaismarkkinat ovat ohittaneet perinteiset markkinat pitkään, koska johdannaisilla on merkittäviä etuja osakkeisiin verrattuna.
Olkapäävaikutus
Johdannaiset - sopimukset, joissa maksulykkäys. Jos haluat ostaa futuurin tänään, sinun ei tarvitse maksaa sen täyttä hintaa. Positiota avattaessa pörssi sulkee vain tietyn summan elinkeinonharjoittajan tilille - vakuuden. Sen koko riippuu instrumentista ja sen hetkisestä markkinatilanteesta, mutta on yleensä 5–20 % sopimuksen arvosta. Osoittautuu, että elinkeinonharjoittaja voi toimia moninkertaisesti omaa varansa suuremmalla summalla. Eli kaupankäyntiä vipuvaikutuksella. Esimerkiksi kiireellinenMoskovan pörssimarkkinat mahdollistavat johdannaisten kaupankäynnin blue chipeillä 1:7 vipuvaikutuksella. RTS-indeksin futuureilla käydään kauppaa enimmäisvipuvaikutuksella 1:10 ja valuuttaparien sopimuksilla - 1:14.
Tällainen lainausmekanismi on olemassa myös osakemarkkinoilla, mutta se toteutetaan lainattujen varojen kustannuksella. Siksi välittäjä asettaa omat ehdot. Siten vipuvaikutus ei pääsääntöisesti ylitä 1:2, ja tällaisen lainan myöntämisestä peritään maksu. Ja futuurimarkkinat antavat kauppiaalle mahdollisuuden käyttää enemmän "vipuvaikutusta" ilmaiseksi.
Laaja valikoima työkaluja
Toinen futuurimarkkinoiden globaali etu on laaja valikoima kaupankäynnin kohteena olevia välineitä. Futuurien ja optioiden kohde-etuutena voivat olla arvopaperit, valuuttaparit, osakeindeksit, korot, volatiliteettiindikaattorit (omaisuuden hinnan muutosnopeus), hyödykkeet - metallit, energia, maataloustuotteet. Lisäksi niiden kaupankäynti ei tarkoita omaisuuserän, esimerkiksi öljyn, valuutan tai viljan, pakollista toimittamista. Kauppiaat voivat avata positio, saada voittoa (tai tappiota) ja tehdä käänteisen kaupan ennen sopimuksen päättymistä.
Moskovan pörssin johdannaismarkkinat tarjoavat kauppiaille yli 60 kaupankäyntivälinettä. Totta, useimpia heistä ei ole vielä mainostettu hyvin. Mutta johdannaisilla Venäjällä on hyvin lyhyt historia, ja luultavasti niiden "kulta-aika" on vielä tulossa. Siitä huolimatta Venäjän futuuri- ja optiomarkkinat ovat jo lähes 2 kertaa osakemarkkinoita korkeammat käteiskierrossa mitattuna.
Alhaiset maksut
Pienet palkkiot ovat toinen ominaisuus, joka erottaa futuurimarkkinat. Pörssi ja välittäjä veloittavat kiinteän maksun jokaisesta ostetusta tai myydystä sopimuksesta. Ensinnäkin tämä on merkityksellistä kauppiaille, jotka suorittavat monia transaktioita kaupankäyntiistunnon aikana. Kun tällaista strategiaa toteutetaan osakkeilla, palkkiovähennykset vievät leijonanosan voitosta. Tai lisää tappiota merkittävästi. Sen sijaan monilla johdannaismarkkinoilla sisällä suoritetuille liiketoimille asetetaan alhaisemmat vaihto- ja välityspalkkiot.
Tappioiden rajoittaminen
Spot-markkinoilla tarjoajat rajoittavat riskiään kauppakohtaisesti tekemällä stop-tilauksia. Voimakkaiden liikkeiden aikana tapahtuvan hintapuiston sekä teknisten syiden vuoksi niiden toteutumista ei kuitenkaan voida taata 100 %:sti. Monet kauppiaat tietävät, kuinka pahasti ajastamaton pysähdys voi epäonnistua. Samaan aikaan futuurimarkkinat tarjoavat mahdollisuuden täysin vakuuttaa tällaisia ongelmia vastaan. Optio-oikeuksia käytetään tähän tarkoitukseen, usein yhdessä kohde-etuuden futuurien tai positioiden kanssa. Optiosopimuksen erityispiirteistä johtuen sen ostaja ei voi menettää enempää kuin siitä on maksettu. Tämän avulla voit maksaa strategioita enn alta määritetyllä tappiotasolla ja voiton kasvupotentiaalilla.
Mahdollisuus ansaita missä tahansa tilanteessa
Kuten tiedät, osakekaupankäynnissä voit tehdä voittoa vain hintojen liikkeestä suotuisaan suuntaan. kloTämän elinkeinonharjoittajan ei tarvitse vain arvata, mihin markkinat menevät, vaan myös odottaa voimakasta liikettä. Mutta futuurimarkkinat antavat mahdollisuuden rakentaa strategioita, joilla on potentiaalia voittoon missä tahansa markkinatilanteessa. Esimerkiksi sellaiset, jotka voivat tuottaa tuloa kohde-etuuden hinnan voimakkaalla muutoksella suunnasta riippumatta. Tällaisia strategioita käytetään ennakoitaessa resonoivien uutisten julkistamista, liikkeeseenlaskijoiden raporttien julkaisemista ja muissa tapauksissa. Tai päinvastoin, voit ansaita rahaa sillä, että omaisuuden hinta on ollut käytännössä pysähtynyt pitkään. Voit lyödä vetoa ei tietyn yrityksen, vaan koko markkinoiden noususta tai laskusta. Tai ansaita arbitraasista omaisuuserän pörssihinnan ja sitä koskevan futuurisopimuksen välillä - kiireellisessä tapauksessa. Lisäksi avaamalla johdannaispositiot, jotka ovat vastakkaisia kohde-etuuden positioiden kanssa, voit suojata niitä riskeiltä (suojaus) negatiivisten odotusten tapauksessa. Futuurit ja vaihtoehdot antavat sinun rakentaa monia erilaisia strategioita.
Jos johdannaisia käsitellään oikein, elinkeinonharjoittaja avaa v altavia mahdollisuuksia ansaita ja suojella omaisuuttaan. Emme kuitenkaan saa unohtaa niitä suuria riskejä, joita johdannaisiin liittyy, kun niitä käytetään harkitsemattomasti. Ensinnäkin se koskee spekulatiivisia toimia. Loppujen lopuksi "olkapää"-vaikutuksen ansiosta ei vain voitto, vaan myös tappio kasvaa monta kertaa. Siksi on erittäin tärkeää soveltaa riskien ja pääoman hallinnan periaatteita futuurimarkkinoilla.
