Taloudellinen vakaus kertoo yrityksen sitkeydestä ja kyvystä selviytyä kilpailuympäristössä. Se on osoitus yrityksen resurssien hyvästä tilasta raportointikaudella, heijastaa yrityksen kykyä käyttää vapaasti ja tehokkaasti taloudellisia resurssejaan varmistaen samalla tuotteiden nykyisen tuotannon, ottaen huomioon tämän tuotannon tarvittavat kustannukset.
Yrityksen johdon ja johdon päätehtävänä on kyky varmistaa sen taloudellinen vakaus, ohjata toimintaa voiton tuottamiseen.
Yritystä kutsutaan kestäväksi, kun ulkoiset tekijät vaikuttavat yrityksen toimintaan ja se pystyy edelleen toimimaan normaalisti, täyttämään velvoitteensa ja tavoitteensa.
Taloudellisen kestävän kehityksen käsite
Yrityksen taloudellinen vakaus on tila, jossa sen vakavaraisuus on ajan mittaan vakio ja pääomarakenteessa on järkevä suhde resurssien välillä,yrityksen omistama ja lainattu.
Rahoitusvakaudelle on siis ominaista sellainen resurssien suhde, jossa yrityksen toiminta vastaa markkinoiden tarpeita ja muodostaa sen tulevaisuuden kehittämistarpeita, mikä paljastuu taloudellisen vakauden analysointiprosessissa yrityksen suhdeluvut
Analysoinnin tavoitteet
Tärkeimmät tavoitteet yrityksen taloudellisen vakauden analysoinnissa ovat:
- yrityksen vakavaraisuutta ja taloudellista vakautta kuvaavien tunnuslukujen tutkimus, rikkomusten ja niiden syiden tunnistaminen;
- suositusten ja tapojen kehittäminen rahoitusvakauden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden parantamiseksi;
- resurssien optimaalinen käyttö ja toiminnan vakauttaminen;
- tulevaisuuden suorituskyvyn ja taloudellisen vakauden ennustaminen yrityksen resurssisuhteen mukaan.
Päätekijät
Sisäisiä tekijöitä ovat:
- tuotantoprosessin kustannukset sekä kiinteiden ja muuttuvien kustannusten osuuden suhde;
- varojen rationaalinen koostumus ja niiden hallintatapojen valinta;
- rationaalinen resurssirakenne ja asianmukainen hallinta;
- korotun pääoman saatavuus. Velkapääoman määrän lisääminen lisää yrityksen taloudellista kapasiteettia, mutta samalla lisää maksukyvyttömyyden riskiä.
Yrityksen rahoitusvakaussuhteita laskettaessa on otettava huomioonulkoiset tekijät:
- vaikutus maan taloudelliseen tilanteeseen;
- markkinakilpailu;
- makrotalouden indikaattorit;
- maan politiikka (talouden sääntelyn periaatteet, maareformi, oikeus kuluttajansuojaan);
- inflaatio.
Infobase
Analysointiin tarvittavat tiedot on otettu kirjanpitotiedoista:
- yrityksen tase;
- tuloslaskelma.
Tase heijastaa toisa alta yrityksen olemassa olevaa omaisuutta, toisa alta niiden rahoituslähteitä. Indikaattorit näkyvät rahallisesti ja voidaan luokitella niiden koostumuksen mukaan.
Tuloslaskelmassa näkyvät yhtiön toiminnan loppusummat raportointikaudelta sekä voitto- tai tappiojärjestys.
Lajikkeet
Päälajit voidaan esittää luokkaryhmittäin:
- absoluuttinen - yritys on täysin riippumaton ulkoisista velkojista, koska sillä on riittävästi omia varoja;
- normaali on suotuisin kestävän kehityksen tyyppi, sillä oman pääoman lisäksi yhtiö käyttää pitkäaikaisia lainoja laajentumiseen ja kehittämiseen;
- epävakaa - yrityksen vakavaraisuus on rikki, mutta tasapainoa on mahdollista palauttaa lisäämällä omaa pääomaa, vähentämällä saamisia sekäkäyttöpääoman lisäys;
- kriisi - yritys on konkurssin partaalla. Täydellinen poistuminen tästä tilasta tarkoittaa reservien määrän vähenemistä ja niiden muodostumislähteiden lisääntymistä.
Pääkertoimet
Taseen rahoitusvakaussuhde on mittari, joka arvioi omien varojen rakenteellista osuutta yhtiön kaikkien varojen kokonaismäärästä. Se kuvastaa omien varojen jakamista tietyn ajanjakson kokonaissaldolla. Suhteen korkea taso kertoo yrityksen taloudellisesta vakaudesta ja riippumattomuudesta ulkoisista velkojista. Tämän indikaattorin pienin sallittu taso on 50-60%.
Talousvakaussuhde ja laskentakaava
Tämän indikaattorin yleistä ajatusta tarkasteltuamme siirrytään sen määritysmenetelmien tutkimiseen.
Tutkittava kerroin lasketaan kaavalla:
KFU=(rivi 1300 + rivi 1400) / rivi 1700.
Toisessa muodossa oleva kaava näyttää tältä:
KFU=(SK + DK) / P, jossa KFU - rahoitusvakaussuhde;
SK - oma pääoma, mukaan lukien käytettävissä olevat rahastot;
DK - pitkäaikaiset lainat ja lainat (velat), joiden maturiteetti on yli 1 vuosi;
P - velat yhteensä (muuten - tase).
Normatiivinen
Rahoitusvakauden normatiivinen kerroin on välillä 0,8-0, 9.
Kun suhdeluku on suurempi kuin 0,9, osoittaa yrityksen taloudellisen riippumattomuuden. Lisäksi tämä arvo osoittaa, että analysoitavalle yritykselle on ominaista vakavaraisuusindikaattoreiden nousu pitkällä aikavälillä.
Jos tutkittu rahoitusvakaussuhde on alle 0,75:n, tämän tilanteen pitäisi olla erittäin hälyttävä signaali yritykselle. Se voi viitata yrityksen pysyvän maksukyvyttömyyden riskiin sekä sen taloudelliseen riippuvuuteen velkojista.
Muut rahoitusvakauden indikaattorit
Voit harkita useita muita kertoimia:
- Velkapääoman keskittymisaste määritellään arvon "1" ja autonomiasuhteen väliseksi erotukseksi. Yritykset, joilla on suuri nettovarallisuus, houkuttelevat lainanantajia enemmän, koska sijoittajat uskovat voivansa saada sijoituksensa takaisin näiden yritysten omista lähteistä.
- Taloudellinen huoltosuhde on autonomiasuhteen vastakohta.
- Pääoman ohjattavuussuhde kuvaa sitä osaa siitä, joka on suunnattu nykyisen toiminnan harjoittamiseen. Sen kasvu on tervetullutta: mitä korkeampi, sitä parempi taloudellinen vakaus.
- Lainattujen ja omien varojen suhde. Näyttää, mikä osa yrityksen varoista on suurempi: oma vai lainattu. Kerroin suurempi kuin 1 tilanteessa, jossa yritys on riippuvainen yrityksen lainoista.
- Vaihtoomaisuuden kattavuusasteomaa käyttöpääomaa. Optimaalisen arvon on oltava yhtä suuri tai suurempi kuin 0, 1.
Rahoitusjärjestelmän vakauden parantamisohjeet
Markkinaolosuhteissa avain yrityksen selviytymiseen ja vakaan rahoitusjärjestelmän luomiseen on sen vakaus. Vastuullisuus tarkoittaa yrityksen resurssien asemaa, jossa voidaan vapaasti ohjata rahaa, käyttää sitä tehokkaasti, varmistaa jatkuva tuotantoprosessi ja tavaroiden myynti sekä ottaa huomioon liiketoiminnan laajentamisen ja päivittämisen kustannukset. Rahoitusvakaussuhde ja sen laskentakaava vaikuttavat yhtiön järjestelmän vakauteen.
Taloudellinen vakaus johtuu sekä yrityksen toimintaympäristön vakaudesta että sen toiminnan tuloksista, sopeutumisesta ympäristötekijöiden muutoksiin.
Mahdollisuudet vahvistaa yrityksen taloutta voivat sisältää seuraavat osa-alueet:
- pääomapääoman korottaminen osakeannilla ja kertyneiden voittovarojen kertyminen (koskee, jos yritykselle ei aiheudu kattamattomia tappioita tarkastelujakson aikana, muuten se ei voi antaa konkreettisia tuloksia);
- kehitämme älykkään varainhankintastrategian;
- varastojen tarkistus; ylivarasto vaikuttaa negatiivisesti yrityksen kestävyyteen, ylimääräinen varasto on hävitettävä;
- saamisten perintätyön määrän kasvu, mikä johtaa yhtiön kassaosuuden kasvuun, nopeuttaa pääoman kiertoa;
- saamisten kierron nopeutuminen ja sen seurauksena varojen nopeampi vastaanottaminen velallisilta;
- turvamarginaalin lisääminen vakavaraisuusindikaattoreissa jne.
Tämän vuoksi yrityksen taloudellisen vakauden parantamiseksi on löydettävä varoja omien lähteiden kertymisasteen nostamiseksi, mikä tarjoaa aineellisen kiertoomaisuuden henkilökohtaisessa hallussa olevilla resursseilla.
Johtopäätös
Rahoitusalan yritysten vakauden luokkaa koskeva tutkimus on erittäin tärkeä analyysi. Yrityksen vakaudesta voidaan puhua vain tilanteessa, jossa sen tuotot ylittävät menot, mikä paljastuu taloudellisten vakauslukujen analysoinnissa. Siinä tapauksessa, että yritys käyttää vapaasti käteisvaroja ja jos tuotteiden tuotanto- ja myyntiprosessi on vakiintunut, tällainen yritys luokitellaan todennäköisesti normaalin vakauteen. Samalla rahoitusvakauslukujen arvot ovat standardien mukaisia.
Yrityksen taloudellisen vakauden nykytilan tunteminen auttaa laatimaan talous- ja liiketoimintasuunnitelman ennustevuodelle. Lisäksi yritys pystyy rakentamaan luottopolitiikkansa osaavasti tavoitteiden ja vallitsevan taloudellisen tilanteen mukaisesti.